Задать вопрос юристу

трейдер должен выходить из сделки именно тогда, когда ошибка ценообразования (неэффективность или неслучайность) перестает действовать76.

Тренд может длиться долго. Краткосрочные ошибки уходят быстро. Конечно, ничто не мешает вам оставить позицию, надеясь на то, что случайность принесет вам больше прибыли за пределами t > TT. Но это уже гэмблинг, игра «Угадайка» и казино.
И здесь мне хотелось бы обратить ваше внимание на одну психологическую особенность всех людей, главным образом тех, кто плохо понимает случайную природу рынка.

Человек, который вошел по правилам в первой точке и закрылся во второй, сделал все правильно. Но если он видит, что после выхода из сделки цена продолжила свое движение в том же направлении, ему будет казаться, будто он допустил ошибку. Это свойство человеческого мозга – судить о явлении по ежеминутному результату, а не в категориях суммы всех сделок. И только торговые роботы не имеют подобных проблем: они входят и выходят по жесткому алгоритму, не терзая себя сомнениями. Таким образом, в правильном системном трейдинге должны быть точно описаны условия входа и выхода.

А теперь вернемся к золотому правилу трейдинга: режь убытки, дай прибыли течь. На данный момент мои читатели уже понимают, что речь идет о правиле выхода, и справедливо оно для самой распространенной торговой стратегии – торговли по тренду. Но это правило не распространяется на все стратегии. Чтобы охватить стратегии целиком, мы можем классифицировать выходы следующим образом:

Рис. 58.

Сформулируем это правило словами:

На трендовом рынке необходимо быстро резать убытки и давать прибыли течь. На контртрендовом рынке, а также при использовании краткосрочных ошибок ценообразования необходимо быстро фиксировать прибыль зачастую с использованием стоп-лосса больше тейк-профита (AL>AP).

И тут мы подходим к одной интересной идее. Что, если совместить тренд и краткосрочные ошибки ценообразования? То есть, по сути, входить через краткосрочную ошибку на младшем таймфрейме, а выходить с большим тейк-профитом, ориентируясь на направление тренда и старший таймфрейм. Я не буду развивать эту мысль, отмечу лишь, что именно такой подход давал мне зарабатывать десятки процентов ежемесячно на интервале 2008–2012 гг.

Также к сказанному стоит добавить следующее. В формуле присутствует компонент средних торговых издержек на сделку (TC), который неизменно вычитается из каждой средней сделки. В том случае, когда объем нашей позиции слишком большой, это может резко повышать проскальзывание, что начинает налагать требования к выходу из сделки и ко времени удержания позиции. По сути, торговые издержки могут диктовать нам требования к времени выхода из сделки. При больших издержках мы не способны быстро фиксировать прибыль, забирая маленький тейк-профит (АР)77.

<< | >>
Источник: Тимофей Мартынов. Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже? Как построить бизнес на бирже. 2016

Еще по теме трейдер должен выходить из сделки именно тогда, когда ошибка ценообразования (неэффективность или неслучайность) перестает действовать76.:

  1. Почему клиент должен купить именно у вас, а не у кого-нибудь из ваших конкурентов? И почему он вообще должен именно сейчас что-то купить, а не сэкономить деньги и не пройти мимо?
  2. Тогда как Волна 2 была ошибочной распродажей, Волна 4 была правильным понижением в результате изъятия прибыли. Сработавшие стоп-сигналы. Трейдеры покупают. В общем, большая часть трейдеров решила и согласилась с тем, что тренд – восходящий.
  3. Что такое стандартная стратегия выхода?sssnХотя стандартная стратегия выхода является простейшей и минималь-ной, она включает элементы, которые являются обязательными для любой стратегии выхода: фиксацию прибыли, контроль риска и ограничение времени нахождения в рынке. Аспект фиксации прибыли в ССВ реализован посредством лимитного приказа для прибыльных позиций, который закрывает сделку, когда она становится достаточно прибыльной. Аспект контроля над риском в ССВ выполняется посредством простой
  4. Розовые очки и успех. —Как Евгения перестала выходить замуж за философов. —Я вас предупреждал
  5. Стремитесь к совершенству тогда, когда это необходимо
  6. 10. Творчество возникает тогда, когда для него есть место
  7. Какими качествами должен обладать хороший трейдер
  8. Обменивайте крупные суммы денег в обменных пунктах только тогда, когда это крайне необходимо
  9. Вспомогательная аксиома № 14. Никогда не следуйте чужим прихотям. Часто наилучшее время для покупки наступает тогда, когда никто другой этого не хочет
  10. Когда выходить из сделок
  11. Марка является маркой только тогда, когда она отличается в чем-то от конкурирующей и в ка­ком-то отношении превосходит ее
  12. Золотое Правило #5. Знайте, Почему Вы Вкладываете Капитал и Выходите, Когда Причина Больше Не Истинна
  13. В случае возрастающих слева направо форвардных пунктов (базовая валюта котируется с премией) обменный курс для первой сделки свопа (до спота), должен быть ниже, чем валютный курс обмена для второй сделки (на споте).В случае убывания форвардных пунктов слева направо (базовая валюта котируется с дисконтом) обменный курс для первой сделки должен быть ниже, чем для второй.При этом текущий валютный курс спот можно использовать как
  14. Когда сделка выгодна?
  15. В далёком 1969 году я совершил величайшую ошибку в своей жизни. В конце 2007 года о ней неожиданно вспомнил депутат от либерально-демократической партии в палате общин Винс Кейбл, как раз тогда, когдаVirgin Money собиралась выкупить банк Northern Rock. выступая с трибуны Парламента Великобритании, он сказал, что я не вполне подходящая кандидатура для управления банком. вот так спустя сорок лет мне вновь пришлось расплачиваться за допущенную мной ошибку.