Глава 12. Если бы я возглавлял школьную систему.

Многие люди, не располагающие достаточными финансовыми знаниями, считают, что жизнь — это борьба. Как мы уже обсуждали на протяжении всей книги, причиной нынешнего кризиса явилась главным образом нехватка финансовых знаний.
Что бы ни говорили окружающие, я являюсь сторонником образования. Я уверен, что в наши дни оно приобретает большую значимость, чем когда-либо. Если финансовое просвещение не войдет в учебные программы, то школы и впредь будут оказывать плохую услугу нашим детям, стране и всему миру, так как не сумеют подготовить их к реальной жизни.
Многое из того, о чем говорится в данной главе, уже обсуждалось в этой и других книгах из серии «Богатый Папа». В качестве бонуса я хотел бы предложить вам некоторые из своих идей, касающихся финансового образования. Хотя одна глава не в состоянии охватить программу финансового просвещения в полном объеме, я все же считаю, что в ней затрагиваются многие моменты, имеющие существенное отличие от господствующего ныне финансового мышления. Если бы я возглавлял систему просвещения, то разработал бы образовательную финансовую программу, включающую в себя пятнадцать следующих основных тем.
1. История денег
Деньги претерпевали эволюцию вместе с человечеством. Первоначально вместо них использовался бартер, например цыплята или молоко, затем в роли денег выступали ракушки и бусы, а впоследствии — золотые, серебряные и медные монеты. Они представляли собой физические объекты, обладавшие материальной ценностью, поэтому могли обмениваться на другие вещи, имевшие равную ценность. Сегодня деньги имеют преимущественно бумажную форму и представляют собой долговые расписки правительства. Они ничем не обеспечены и не обладают ценностью сами по себе. Это просто дериватив от стоимости, содержащейся в других объектах. В прошлом деньги являлись деривативом золота, а сегодня это всего лишь долговое обязательство страны перед налогоплательщиком.
В настоящее время деньги уже не являются материальным объектом вроде курицы, золота или серебра. Это просто идея, подкрепленная репутацией правительства. Чем больше доверия заслуживает та или иная страна, тем ценнее ее валюта, и наоборот. Эволюция от физического объекта до идеи является одной из причин, по которой понятие денег становится трудным для понимания. Очень сложно понять то, чего нельзя увидеть, пощупать или ощутить каким-то иным способом.
Несколько важных дат из истории денег Ниже я приведу некоторые ключевые события из истории денег, о которых мы уже говорили.
1903 год. На мой взгляд, контроль над системой просвещения был установлен, когда созданный Джоном Рокфеллером Всеобщий образовательный совет начал определять, чему следует обучать детей. В результате сверхбогатые люди получили возможность оказывать влияние на систему образования, и финансовое просвещение исчезло из учебных программ. Сегодня людей в школе учат тому, как работать за деньги, но ни слова не говорят о том, как заставить деньги работать на себя.
Еще раз взгляните на квадрант денежного потока. Буквы в его секторах означают следующее:
Р — работающие по найму;
С — специалисты, работающие па себя (например, врачи и адвокаты), и владельцы мелкого бизнеса;
Б — крупные бизнесмены, на которых трудится свыше 500 человек; И — инвесторы.
Школы хорошо справляются со своей задачей по подготовке людей к работе в секторах Р и С, но практически ничего не делают для того, чтобы научить их жить и действовать в секторах Б и И. Даже специалистов с высшим экономическим образованием готовят в основном для того, чтобы они потом получили высокооплачиваемую должность в секторе Р и работали на богатых. Из числа самых выдающихся представителей сектора Б можно упомянуть основателя «Microsoft» Билла Гейтса, основателя «Dell Computers» Майкла Делла, основателя «Ford Motor Company» Генри Форда и основателя «General Electric» Томаса Эдисона. Никто из них не завершил образования.
1913 год — создание Федеральной резервной системы. Федеральный резерв — это не американская и не федеральная организация. Он не имеет резервов и не является банком. Им управляют самые богатые и обладающие громадным политическим влиянием семейства мира. ФРС имеет право создавать деньги из воздуха.?
Против создания организаций типа Федерального резерва резко выступали авторы американской конституции, а также президенты Джордж Вашингтон и Томас Джефферсон.
1929 год — Великая депрессия. Ликвидируя последствия Великой депрессии, правительство США создало множество государственных учреждений, в частности Федеральную корпорацию по страхованию вкладов и Федеральное управление жилищного строительства, а также систему социального обеспечения. Тем самым оно обеспечило себе контроль над финансовой жизнью населения посредством налогов. Люди смирились с правительственным вмешательством в свою жизнь через всевозможные социальные программы и федеральные агентства. Многие из этих программ и учреждений, в частности «Fannie Мае» и «Freddie Мае», оказались в самом центре скандала с субстандартными кредитами. Сегодня такие правительственные программы социального обеспечения и бесплатного медицинского обслуживания финансируются явно недостаточно и представляют собой бомбу замедленного действия, которая оценивается в 5060 триллионов долларов. Если она взорвется, то затмит собой нынешний кризис.
; Другими словами, меры правительства по преодолению последствий Великой депрессии могут стать причинами новой, еще более сильной депрессии.
1944 год — заключение Бреттонвудского соглашения. На Монетарной и финансовой конференции при ООН были основаны Всемирный банк и Международный валютный фонд (МВФ). Конференция приняла за образец модель Федеральной резервной системы и наделила доллар США статусом мировой резервной валюты. Пока все страны были втянуты в войну, банкиры прилагали усилия для изменения мира. Отныне все мировые валюты были привязаны к американскому доллару, который, в свою очередь, был обеспечен золотом. Пока существовал этот золотой стандарт, мировая экономика оставалась стабильной.
1971 год — президент Никсон без согласования с конгрессом лишил доллар золотого обеспечения. Как только это произошло, доллар превратился в дериватив долга, а не золота. После 1971 года экономика США могла развиваться только за счет увеличения долга. Именно тогда и началась правительственная помощь обанкротившимся компаниям. В 1980е годы она исчислялась миллионами долларов, в 1990е — миллиардами, а сегодня счет идет уже на триллионы, и конца , этому не видно. Такое изменение правил денежной игры, ставшее одним из самых значимых событий в финансовой истории, позволило Соединенным Штатам печатать деньги по собственному усмотрению, создавая все больше и больше долговых обязательств. Еще никогда в мировой истории деньги не обеспечивались национальным долгом, расплачиваться за который придется американским налогоплательщикам.
В 1971 году доллар перестал быть деньгами и стал платежным средством. Подобно электрическому току или океаническому течению, платежные средства должны постоянно находиться в движении и переходить с одного актива на другой, чтобы сохранить свою ценность. Начиная с 1971 года люди, размещая свои средства на сберегательных депозитах банков, теряют их, потому что прекращается движение платежных средств. Ввиду того что американское правительство печатает все больше и больше денег, увеличивая задолженность и инфляцию, тот, кто копит деньги, оказывается в проигрыше, а тот, кто берет в долг, выигрывает.
После 1971 года экономика развивается только за счет увеличения задолженности. Теоретически, если все расплатятся со своими долгами, то деньги в их современном виде исчезнут. В 2007 году, когда субстандартные заемщики перестали возвращать кредиты,
долговой рынок рухнул, и результатом стал нынешний глобальный финансовый кризис.
Соединенные Штаты финансировали свои непомерные расходы, продавая долговые обязательства Европе, Японии и Китаю. Если эти страны утратят доверие к правительству США и перестанут скупать американские долги, разразится очередной финансовый кризис. Если люди прекратят покупать дома и пользоваться кредитными карточками, кризис продлится значительно дольше.
Особую значимость в таких условиях приобретает финансовое образование, потому что необходимо четко осознавать разницу между хорошими и плохими долгами. Плохие долги делают нас беднее, а хорошие способствуют увеличению богатства. Поскольку деньги в наши дни представляют собой долговые расписки, качественное финансовое образование поможет людям использовать долги для обогащения и не допустить их сползания к бедности.
1974 год — конгресс США принимает закон о пенсионном обеспечении, символом которого сегодня стала накопительная программа 401(к). До 1974 года у большинства рабочих и служащих была гарантированная пенсия. Их пожизненное обеспечение брала на себя компания работодатель. После 1974 года все работники должны сами отчислять деньги в пенсионный фонд. Теперь их пенсия находится в прямой зависимости от того, сколько они сумели сэкономить и отложить из зарплаты. Если накопления закончились или пропали в результате биржевого краха, значит, пенсионеру не повезло и ему теперь больше не на кого надеяться.
Перемены в пенсионной политике вынудили миллионы людей окунуться в бурные и ненадежные воды фондового рынка. Проблема заключалась в том, что большинство рабочих не располагали и до сих пор не располагают финансовыми знаниями, необходимыми для грамотного инвестирования.
Сегодня миллионы тружеников во всем мире столкнулись с тем, что их накоплений недостаточно для выхода на пенсию. Не имея финансового образования, они, как и прежде, обращаются за помощью в банки и на биржу — в те самые учреждения, которые в значительной степени и спровоцировали нынешний кризис. Эти люди больше других страдают от кризиса и испытывают самую сильную тревогу.
Восстановив в памяти краткую историю современных денег, вы должны осознать важность финансового образования. И первый шаг на этом пути — необходимость разобраться со своим финансовым отчетом.
2. Финансовый отчет
Повторюсь, мой богатый папа частенько говорил: «В банке у тебя не будут спрашивать аттестат. Оценки никого не интересуют. Сотруднику банка нужен только твой финансовый отчет. Для него это твой единственный аттестат».
Финансовое образование начинается с составления финансового отчета, который состоит из трех частей:
Отчет о доходах и расходах
Чтобы лучше разобраться в финансовом отчете, перейдем к финансовому уроку № 3, в котором разъясняется разница между активами и пассивами.
3. Разница между активами и пассивами
Мой бедный папа не раз говорил: «Наш дом — это наш актив». Богатый папа утверждал: «Если бы твой отец разбирался в финансовых вопросах, то понял бы, что это не актив. Его дом — это пассив».
Одна из главных причин финансовых трудностей, которые испытывают многие люди, заключается в том, что они путают пассивы и активы. В ходе нынешнего финансового кризиса миллионы людей уже осознали, что их жилье не является активом. Даже наши политические лидеры порой принимают пассивы за активы. Например, правительственная программа выкупа проблемных активов не имеет никакого отношения к активам. Она занимается проблемными пассивами. Если бы это действительно были активы, с ними не было бы никаких проблем, и банкам не понадобилась бы правительственная помощь.
Один из главных аспектов финансового образования заключается в освоении языка денег. Чтобы усилить свою власть над деньгами, научитесь правильно употреблять такие термины, как «актив» и «пассив».
Богатый папа очень просто определял разницу между активами и пассивами. Он говорил: «Активы кладут деньги мне в карман даже без моего участия, а пассивы вытягивают их оттуда, несмотря на то что я тружусь в поте лица».
Чтобы лучше понять суть активов и пассивов, взгляните на финансовый отчет.
Стрелки отражают направления денежных потоков. Одна стрелка показывает, что денежный поток от актива (например, арендная плата с недвижимости или дивиденды от акций) направляется в ваш карман —в графу доходов. Вторая стрелка демонстрирует денежный поток, направляющийся из графы пассивов (например, кредит за машину или дом) в графу расходов и, следовательно, из вашего кармана.
Почему богатые становятся еще богаче? Потому, что они покупают активы, а все остальные заняты приобретением пассивов, которые ошибочно принимаются за активы. Миллионы людей испытывают финансовые трудности из-за того, что, усердно работая, тратят заработанные деньги на покупку пассивов — автомобилей и домов. Получив прибавку к жалованью, они сразу стремятся обзавестись большим домом и более красивой машиной. Им хочется выглядеть богаче, но на самом деле они становятся беднее, увязая в долгах.
У меня есть друг, добившийся некоторых успехов в Голливуде. Он все время говорил мне, что перед выходом на пенсию намерен обзавестись несколькими жилыми домами. Его основное жилье находится в Голливуде, но, кроме этого, у него есть дома в Аспене, на Мауи и в Париже. Недавно мы увиделись на одном телевизионном шоу, и я поинтересовался, как у него идут дела. Он с мрачным видом ответил: «Работы сейчас
не слишком много, и у меня сплошные убытки. Дома упали в цене, и мне уже нечем выплачивать кредит». Вот что бывает, когда путаешь пассивы с активами и не понимаешь значения денежного потока.
В ходе последнего бума недвижимости на рынке появилось множество людей, воображающих себя инвесторами, хотя на деле они были спекулянтами и азартными игроками. В нашей среде их называют флипперами. В свое время они не сходили с экранов телевизоров, рассказывая о сногсшибательных сделках по покупке, ремонту и продаже домов. Когда же - мыльный пузырь недвижимости лопнул, большая часть флипперов разорилась и исчезла с арены.
Это подводит нас к финансовому уроку № 4.
4. Разница между приростом капитала и денежным потоком
Большинство людей вкладывают деньги в прирост капитала. Они радуются, когда фондовый рынок демонстрирует тенденцию к росту, а их жилье растет в цене. Именно ради этого занимаются инвестированием в недвижимость мой голливудский друг и большинство флипперов. Этим же объясняется то, что основная масса тружеников вкладывает свои пенсионные отчисления в фондовый рынок. Но люди, инвестирующие в прирост капитала, на самом деле занимаются ; азартными играми. Уоррен Баффет однажды сказал: «Самая глупая причина для покупки акции — это то, что она растет в цене».
Инвестирование в прирост капитала больно бьет по инвесторам, когда фондовый рынок падает, а стоимость недвижимости снижается. Такое вложение денег сродни азартным играм, потому что инвестор не в состоянии управлять ситуацией на рынке.
Грамотный инвестор, располагающий финансовыми знаниями, вкладывает деньги как в денежный ноток,
так и в прирост капитала, и тому есть две основные причины.
Причина № 1. Платежные средства должны постоянно находиться в движении; в противном случае они теряют свою ценность. Другими словами, если ваши деньги просто помещены в активы и лежат в ожидании, пока цена активов повысится, они используются непродуктивно и не работают на вас.
Причина № 2. Инвестирование в денежный поток снижает риск. Вы вряд ли будете чувствовать себя проигравшим, если деньги текут в ваш карман — даже при условии, что стоимость актива снижается. Если же актив растет в цене, то это воспринимается как дополнительный бонус к доходу, полученному в виде денежного потока.
На приведенной ниже схеме показана разница между приростом капитала и денежным потоком.
Ким и я вкладываем деньги в нефть как ради денежного потока, так и ради прироста капитала. Когда мы бурили первую скважину, баррель нефти стоил около 25 долларов. Мы радовались тому, что денежный поток приносит нам ежемесячный доход. Но наша радость стала еще больше, когда цена на нефть подобралась к 140 долларам за баррель и наше месторождение, соответственно, подорожало. Сегодня, когда нефть продается по 65 долларов, мы по-прежнему довольны, так как денежный поток не иссякает, несмотря на то что стоимость активов, лежащих в его основе, снизилась.
Если вы являетесь поклонником акций, то следует все же выбирать те из них, по которым стабильно выплачиваются дивиденды — одна из форм денежного потока. Б условиях экономического спада, когда их стоимость находится на низком уровне, самое время покупать по бросовой цене акции, по которым выплачиваются дивиденды.
Доход в виде дивидендов имеет для инвесторов еще одно значение. Чем выше дивиденды по отношению к цене акции, тем больше ценность самой акции. Например, если данный показатель составляет 5 процентов, значит, это отличная акция, которая продается по хорошей цене. Если же дивиденды составляют менее 3 процентов от цены, значит, акция переоценена и вскоре ее стоимость, скорее всего, снизится.
В октябре 2007 года фондовый рынок побил рекорд всех времен, достигнув отметки в 14 164 пункта. Люди валом валили на биржу в надежде, что цена акций и дальше будет расти (прирост капитала). Но проблема в том, что дивиденды по индексу «Dow Jones» составляли всего 1,8 процента от общей стоимости входящих в него акций. Следовательно, акции слишком дороги, поэтому профессиональные инвесторы начали их продавать.
В марте 2009 года «Dow Jones» достиг низшей отметки в 6547 пунктов, и многие начали возвращаться на рынок, решив, что худшее уже позади. Но дивиденды по-прежнему составляли лишь 1,9 процента от стоимости акции. Профессиональные игроки делают
из этого вывод, что акции все еще слишком дороги и рынок может опуститься еще ниже. Для тех же, кто вкладывает деньги на длительный срок, это может означать дополнительные потери.
Лично я считаю, что лучше вкладывать деньги и в денежный поток, и в прирост капитала, чем тревожиться по поводу взлетов и падений рынка. Именно с этой целью я разработал обучающие игры «Денежный поток. Инвестирование101» и «Денежный поток. Инвестирование202», которые демонстрируют все достоинства такого подхода.
Поскольку любому рынку свойственны колебания, мы подходим к финансовому уроку № 5.
5. Разница между фундаментальным и техническим инвестированием
АКТИВЫ
При фундаментальном инвестировании проводится анализ экономического состояния компании, который начинается с оценки ее финансового отчета.
Доходы
Расходы
Пассивы
Понять, насколько грамотно осуществляется менеджмент того или иного бизнеса или объекта недвижимости, можно только на основе анализа финансового отчета. Когда банковский служащий просит вас представить ему финансовый отчет, он хочет знать, насколько умело вы управляете своими деньгами. Ему надо посмотреть, как ваши доходы соотносятся с расходами, какие из активов создают денежные потоки, каков размер вашей краткосрочной и долгосрочной задолженности. Перед тем как инвестировать деньги в какую-либо компанию, вы должны выяснить то же самое.
Моя игра «Денежный поток. Инвестирование101» учит игроков основам фундаментального инвестирования.
При техническом инвестировании учитываются царящие на рынке настроения и эмоции. Для этого используются технические индикаторы. Инвесторов, вкладывающих деньги на основе технического анализа, не заботят фундаментальные показатели бизнеса.
Если тренд направлен вверх, значит, цепы растут, то есть денежный поток устремлен в направлении рынка. Такой рынок обычно называют «бычьим». Если тренд указывает вниз, значит, деньги уходят с рынка, и такой рынок называют «медвежьим». Технический инвестор отыскивает в графиках исторические аналогии и вкладывает деньги, основываясь на моделях денежных потоков и делая из них вывод о поведении рынка в будущем.
Подкованному в финансовом плане инвестору также необходимо знать, как и на какие рынки направлены денежные потоки в данный момент. Например, если па фондовом рынке начинается паника, грозящая обвалом, то значительная часть денег перетекает на рынок золота. Технический инвестор, пользуясь своими индикаторами, в состоянии предсказать, что золото начнет расти в цене, а цены на акции будут падать. Поэтому он может перевести свои сбережения в золото еще до того, как это успеют сделать другие.
Еще раз обращаю ваше внимание на то, какое влияние оказывает денежный поток на цену активов, то есть на прирост капитала. Именно поэтому грамотные инвесторы следят за тем, чтобы их средства постоянно находились в движении, так как, если они вложены в какой-то актив и лежат без дела (а так поступают со сбережениями многие инвесторы любители), деньги
могут быть потеряны в случае оттока капиталов из данной категории активов.
Тот факт, что все рынки испытывают периодические колебания, подводит нас к финансовому уроку № 6 — оценке качества активов.
6. Оценка качества активов
Люди очень часто подходят ко мне и говорят: «У меня есть замечательная идея по поводу нового продукта», «Я нашел отличную недвижимость для своих инвестиций» или «Я хочу вложить деньги в акции этой компании. Что вы об этом думаете?».
Продукция
Треугольник БИ получил свое название от квадранта денежного потока, о котором уже говорилось ранее и который я привожу еще раз.
Напомню, что буквы в секторах квадранта означают следующее: Р — работающие по найму; С — специалисты, работающие на себя (например, врачи и адвокаты), и владельцы мелкого бизнеса; Б — крупные бизнесмены, на которых трудится свыше 500 человек; И — инвесторы.
В ответ я отсылаю их к треугольнику БИ.?
Вы, должно быть, заметили, что продукция представляет собой наименее значимую часть треугольника БИ. Причина неудач многих начинающих бизнесменов кроется в том, что они обращают слишком большое внимание на свою продукцию, а не на весь треугольник БИ. То же самое относится и к недвижимости. Многие инвесторы сосредоточиваются на недвижимости как таковой, а не на всем треугольнике БИ.
Мой богатый папа говорил: «Если человек или компания испытывают трудности в бизнесе или инвестировании, значит, ослаблена или отсутствует одна из составляющих частей треугольника БИ». Другими словами, прежде чем вкладывать во что-то деньги или начинать свой бизнес, оцените весь треугольник БИ и задайте себе вопрос, достаточно ли сильны все его компоненты применительно к дайной инвестиции или бизнесу.
Если вы планируете заняться собственным делом или хотите больше узнать о треугольнике БИ, обратитесь к моей книге «Прежде чем начать свой бизнес».
Сегодня необходимы предприниматели, которые умеют строить прочные треугольники БИ. Чем больше будет таких людей, тем больше появится рабочих мест для людей из секторов Р и С.
Правительство должно не столько само создавать новые рабочие места, сколько способствовать появлению предпринимателей.
И тут мы подходим к финансовому уроку № 7.
7. Как найти подходящих людей
Мой богатый папа частенько говорил: «Чтобы найти хорошего партнера, надо знать, что представляет из себя плохой».
Занимаясь бизнесом, я имел дело и с превосходны ми, и просто с ужасными партнерами. Прав был богатый папа, который говорил, что хорошего напарника можно оценить, только поработав с плохим.
Вся проблема заключается в том, что хорошего партнера трудно отличить от плохого до тех пор, пока не столкнешься с трудностями. Необходимо, однако, сказать, что, пережив кучу неприятностей в очередной неудачной сделке с никудышным компаньоном, я всегда в результате находил себе прекрасного партнера. Так, например, знакомство с моим партнером по недвижимости Кеном Макэлроем состоялось после того, как я вляпался в чудовищную сделку с одним проходимцем. После того неудачного опыта мы с Кеном заработали миллионы долларов, и это один из лучших компаньонов, которые были у нас с Ким.
Кен считает, что хорошей сделке свойственны три компонента.
1. Партнеры.
2. Финансирование.
3. Менеджмент.
Это относится к любой инвестиции и к любому бизнесу. Вкладывая деньги, вы неизбежно становитесь инвестиционным партнером, даже если лично не знакомы ни с одним участником данной сделки. Например, вкладывая деньги в инвестиционный фонд, вы становитесь его партнером. Поэтому любая инвестиция требует тщательного подбора партнеров.
Богатый папа всегда говорил: «С плохим партнером невозможно заключить хорошую сделку». Второй компонент — финансирование — касается вопроса, насколько хорошо инвестиция структурирована в финансовом плане и каковы ваши шансы на доход.
Есть четыре причины, по которым я не хочу быть партнером инвестиционного фонда.
1. Финансовая структура инвестиционного фонда предоставляет преимущества самому фонду, а не вам как партнеру.
2. Расходы инвестиционного фонда слишком высоки и непрозрачны. Я вкладываю 100 процентов денег, беру на себя 100 процентов риска, а инвестиционный фонд забирает себе 80 процентов прибыли. С финансовой точки зрения это далеко не самый лучший партнер.
3. Вкладывая деньги в недвижимость, я при любой возможности пользуюсь деньгами банка. Таким образом, эффект финансового рычага проявляется здесь намного сильнее, чем в инвестиционном фонде.
4. В инвестиционном фонде я могу потерять деньги и все же вынужден буду заплатить налоги на доход, которого не получал. Это несправедливо.
Третий компонент — менеджмент. Хороший партнер должен быть отличным менеджером. Плохо управляемый бизнес или объект недвижимости не дает максимальной финансовой отдачи и может даже грозить убытками. Главная причина неудач большинства мелких бизнесменов и инвесторов в недвижимость — это плохое управление.
Сегодня я могу очень быстро проанализировать большинство потенциальных инвестиций, задавая себе вопросы: «Кто мой партнер? Хочу ли я работать вместе с ним?», «Какова финансовая структура сделки? Принесет ли она мне выгоду?», «Насколько компетентно осуществляется управление?». Если мне удается найти удовлетворительный ответ на эти вопросы, я продолжаю работу над инвестицией.
Итак, мы подошли к финансовому уроку № 8.
Как выбрать нужный актив
Существует четыре основных типа активов для инвестирования.
Балансовый отчет
АКТИВЫ Пассивы
Бизнес
Недвижимость
Ценные бумаги
Материальные
активы
БИЗНЕС
Преимущества. Собственный бизнес принадлежит к числу наиболее продуктивных активов, так как предоставляет налоговые льготы, позволяет использовать эффект рычага для усиления денежных потоков и держать под контролем развитие событий. Самые богатые люди в мире имеют свой бизнес. Примерами могут служить основатель «Apple» Стив Длсобс, основатель «General Electric» Томас Эдисон и основатель «Google» Сергей Брин.
Недостатки. Бизнес требует умения работать с людьми.
Вам необходимо управлять подчиненными и выстраивать взаимоотношения с клиентами и поставщиками. Ключом к успеху являются коммуникативные и лидерские навыки бизнесмена, его умение окружать себя талантливыми людьми, способными работать в команде. На мой взгляд, из всех четырех категорий активов собственный бизнес требует от человека максимума финансовых знаний и опыта.
НЕДВИЖИМОСТЬ
Преимущества. Недвижимость позволяет добиваться высокой отдачи на вложенный капитал за счет использования банковских денег и других заемных средств. Кроме того, она предоставляет налоговые льготы, в частности при использовании амортизации, и при условии грамотного управления создает стабильные денежные потоки.
Недостатки. Недвижимость требует хороших менеджерских навыков, отличается слабой ликвидностью и при неумелом управлении способна обернуться большими убытками. После бизнеса недвижимость является второй по значимости категорией активов, требующей высокого уровня финансового интеллекта. Многим людям не хватает для этого финансового IQ. Именно поэтому большинство предпочитает вкладывать деньги в инвестиционные трасты недвижимости (REIT).
Ценные бумаги — акции, облигации, инструменты денежных рынков и паи инвестиционных фондов
Преимущества. Инвестиции в бумажные активы отличаются простотой. Кроме того, ценные бумаги имеют высокую ликвидность, и инвесторы могут начинать с приобретения лишь небольшого количества акций, затрачивая на первых порах меньше средств, чем при вложении денег в другие категории активов.
Недостатки. Главный недостаток бумажных активов — их высокая ликвидность, а это означает, что их очень легко продать. Вся проблема заключается в том, что, как только начинается отток денег с фондового рынка, ценные бумаги стремительно теряют в цене, если вы недостаточно быстро от них избавляетесь. Бумажные активы требуют постоянного мониторинга.
Поскольку большинству инвесторов не хватает финансовых знаний, они вкладывают деньги в ценные бумаги.
Материальные активы — золото, серебро, нефть и т. Д.
Преимущества. Материальные активы служат хорошей защитой от инфляции. Это очень важно в сегодняшних условиях, когда правительство наводняет рынок деньгами. Такие активы не подвержены инфляции, поскольку представляют собой материальные объекты, приобретаемые за ничем не обеспеченные платежные средства. Когда на рынке создается избыток денег, за то же количество товаров приходится выкладывать больше долларов. За счет этого цена материальных активов возрастает. Хорошими примерами могут служить нефть, золото и серебро. Сегодня они стоят значительно дороже, чем всего несколько лет назад, и все из-за того, что ФРС запустила печатный станок.
Недостатки. Поскольку данная категория активов представляет собой физические объекты, необходимо подыскивать место для их хранения и заботиться о надежной охране.
Определив, какая категория активов подходит вам лучше всего и вызывает наибольший интерес, прежде чем вкладывать деньги, необходимо посвятить время ее тщательному изучению. Я специально подчеркиваю это, потому что богатым вас делают не активы сами по себе, а ваши знания о них. Вы можете потерять деньги, вложив их в любые активы. Никогда не забывайте, что главный актив — это ваш разум.
Каждой категории активов свойственна особая терминология. Инвесторы в недвижимость, к примеру, часто употребляют такие выражения, как «норма капитализации» и «чистая операционная прибыль», в то время как биржевые инвесторы говорят о «соотношении цены и доходности» и «доходе до уплаты налогов». Инвесторы в золото и нефть тоже порой пользуются совершенно различными терминами. Чем лучше вы будете разбираться в терминологии и смысле различных понятий, тем выше будут ваши доходы и меньше риск, потому что вы будете разговаривать с другими инвесторами на одном языке.
Я создал игру «Денежный поток» специально для того, чтобы обучить вас основам бухгалтерского учета и языку инвестирования в различные категории активов.
Теперь мы подходим к финансовому уроку № 9, который посвящен диверсификации.
9. Диверсификация или специализация?
Большинство специалистов рекомендуют диверсификацию как средство защиты от превратностей рынка. Однако Уоррен Баффет, как мы уже говорили, в своей книге «Дао Уоррена Баффета» утверждает: «Диверсификация — это защита от невежества. Она практически не имеет смысла».
Должно быть, вы заметили, что в целях диверсификации многие люди вкладывают деньги в инвестиционные фонды. Но проблема в том, что диверсифицированные портфели фондов на самом деле не диверсифицированы, так как в них содержится только одна категория активов — ценные бумаги.
Настоящая диверсификация подразумевает инвестирование во все четыре категории активов, а не в различные виды одной и той же категории. Мои активы распределены по всем четырем категориям: собственный бизнес, недвижимость, ценные бумаги и материальные активы. В целом я могу считать свои вложения диверсифицированными, однако в определенном смысле диверсификация отсутствует, так как в каждой категории активов я ориентируюсь только на ограниченное количество самых выгодных сделок.
Если вы хотите добиться успеха в секторах квадранта Б и И, необходимо на чем-то специализироваться. Выберите одну категорию активов, в которой вы хотите преуспеть, и двигайтесь вперед шаг за шагом, пока не добьетесь успеха. Например, если вас интересует недвижимость, учитесь, практикуйтесь, начинайте с малого и концентрируйтесь на получении стабильного денежного потока. Убедившись, что мелкие сделки приносят желаемый результат, постепенно переходите к более крупным, по-прежнему сосредоточившись на получении денежного потока.
Я не хочу жить по средствам. Вместо того чтобы экономить, я предпочитаю сосредоточиться на расширении активов. Каждый год мы с женой устанавливаем для себя инвестиционные цели на будущий год. Сконцентрировав усилия на увеличении денежных потоков от активов, мы увеличиваем свои доходы. В 1989 году, повторюсь, Ким начала с приобретения квартиры с двумя спальнями и одной ванной в Портленде, штат Орегон. Сегодня у нее в собственности более 1,4 тысячи единиц недвижимости. В следующем году она планирует добавить к ним еще пятьсот. Я намерен дополнить графу активов еще тремя нефтяными скважинами. Кроме того, мы хотим расширить свои активы за счет продажи сопровождающих программ «Rich Dad» людям, собирающимся начать собственный бизнес.
В 1966 году я начал изучать рынок материальных активов, в частности нефти, плавая на танкере компании «Standard Oil of California». В 1972 году, будучи пилотом во Вьетнаме, я на собственном опыте постигал науку инвестирования в золото. В 1973 году, вернувшись с войны, решил сосредоточиться на недвижимости. Прежде чем начать инвестировать, я вложил деньги в посещение курсов и приобретение учебной программы по недвижимости, а впоследствии заработал па этом миллионы. Однако эти курсы дали мне нечто большее, чем деньги. Они принесли мне независимость и финансовую стабильность даже в нынешних экономических условиях. В 1974 году, уволившись из корпуса морской пехоты, я решил посвятить себя бизнесу и поступил на работу в компанию «Хегох», чтобы освоить науку продаж. В 1982 году я начал изучать биржу и рынок опционов. Сегодня у меня в собственности находятся
11 Заговор Doiroj. ЫХ все четыре категории активов. Да, мой портфель диверсифицирован, но я сосредоточен на своей цели.
Итак, мы подошли к уроку № 10.
10. Сведите риск к минимуму
В бизнесе и инвестировании вовсе не обязательно должен присутствовать риск. Риск — это отсутствие финансовых знаний. Поэтому первым и самым главным шагом в его минимизации должно стать образование. Так, например, когда я решил научиться летать, то сначала поступил в летную школу. Если бы я сразу же сел в самолет и поднялся в воздух, то, скорее всего, разбился бы и погиб.
Вторым шагом должна стать защита инвестиций. Профессиональные вкладчики каким-то образом страхуют свои инвестиции. Вряд ли кто-то из нас сядет в машину или вселится в дом, не оформив на них страховку. Однако большинство людей занимаются инвестированием без страховки. Это очень рискованно.
Например, вкладывая деньги в фондовый рынок, я покупаю «страховой полис» в виде опциона. Предположим, я приобретаю акцию за 10 долларов. Но я могу купить и путопцион за доллар, который принесет мне 9 долларов, если стоимость акции упадет. Допустим, цена упала до 5 долларов, но путопцион играет роль страховки, и я получаю 9 долларов за акцию, которая стоит всего 5. Это лишь один из способов, которые используют профессиональные инвесторы, чтобы застраховаться от превратностей фондового рынка.
Если говорить о недвижимости, то я страхую ее от пожаров, наводнений и других стихийных бедствий. Одно из преимуществ владения недвижимостью состоит в том, что арендная плата, которую вносят квартиросъемщики, покрывает расходы на страхование. А если моя собственность вдруг сгорит, я не потеряю деньги, потому что страховая компания возместит все убытки.
Диверсификация па фондовом рынке не смогла защитить инвесторов от потерь в ходе биржевого краха 2007 года. Это объясняется тем, что у них не было страховки, а 100 процентов денег было вложено в ценные бумаги, которые на самом деле не были диверсифицированы.
Если вы взглянете на треугольник БИ, то сможете увидеть и другие способы минимизации риска.
Заметьте, что в число восьми компонентов входит право. Для сведения риска к минимуму очень важно иметь в команде юриста. Во-первых, хорошая юридическая консультация бесценна. Совет юриста, который предупредит наступление неприятностей, всегда обходится дешевле, чем любые юридические меры, помогающие выпутаться из них.
Во-вторых, разрабатывая какой-то продукт, я хочу защитить его от воров и пиратов. Моя продукция и бизнес защищены в юридическом плане с помощью патентов, торговых марок и авторских прав. В-третьих, имея патент, торговую марку и авторские права, я превращаю эти деривагивы своей продукции в активы. Например, написав книгу, я обеспечиваю ее юридическую защиту и продаю лицензии на ее публикацию на разных языках сорока пятидесяти издательствам. Мои продукты не имели бы никакой ценности, если бы не обладали юридической защитой и не были преобразованы в активы.
Хочу подчеркнуть, что только финансово необразованные люди осуществляют инвестиции без страхования и в качестве защиты рассчитывают на диверсификацию. Это самый большой риск — риск потери денет в виде налогов.
11. Минимизируйте налоги
Убеждая ребенка хорошо учиться, чтобы найти достойную работу, вы приговариваете его к тому, что он всю жизнь будет платить максимальные налоги. То же самое происходит, когда вы говорите ему: «Постарайся стать врачом или юристом, потому что они зарабатывают большие деньги». Эти виды деятельности находятся в секторах Р и С.
Взгляните на изображенный ниже квадрант денежного потока.
Люди, работающие к секторах Р и С, облагаются налогами по самой высокой ставке.
Те же, кто работает в секторах Б и И, платят меньше налогов, а иногда не платят их совсем, даже зарабатывая миллионы долларов. Одна из причин такого положения заключается в том, что представители секторов Б и И производят основную долю богатств страны, и правительство поощряет их за создание рабочих мест и строительство жилых, офисных и промышленных зданий.
Существует три основных типа доходов.
Заработанный доход — облагается самыми высокими налогами.
Портфельный доход — облагается налогами по средней ставке.
Пассивный доход — облагается самыми низкими налогами.
Заработанный доход. Доходы людей, которые зарабатывают себе на жизнь, трудясь по найму, или специалистов, работающих на себя, облагаются налогами по самой высокой ставке. Чем больше они зарабатывают, тем выше налоги. Весь парадокс в том, что если они кладут деньги в банк на сберегательный депозит, то с получаемых процентов налоги тоже взимаются как с заработанного дохода. Если они делают отчисления в пенсионную программу, то эти накопления при выходе на пенсию тоже считаются заработанным доходом. Таким образом, как ни крути, а все работает против людей, находящихся в секторах Р и С.
Не зря финансовые консультанты говорят им: «При выходе на пенсию ваши доходы сократятся». Ведь большинство людей исходят из того, что в старости им придется жить бедно. Если это так, то налогообложение не играет слишком большой роли. Но если остаток дней вы планируете прожить в богатстве, то с ваших пенсионных сбережений возьмут максимальный налог. Я считаю, что такое вложение средств отнюдь не свидетельствует о высоком финансовом интеллекте.
Портфельный доход. Большинство людей занимаются инвестированием ради получения портфельного дохода. Если говорить в общем, то он генерируется за счет прироста капитала, то есть за счет покупки инвестиционных активов по низкой цене и продажи по высокой. Можно быть практически уверенным в том, что президент Обама повысит ставку налога на прирост капитала. В настоящее время ее максимальная величина составляет 28 процентов. Кто знает, насколько она вырастет в обозримом будущем для тех, кто вкладывает деньги ради прироста капитала.
Кстати говоря, биржевые спекулянты и флипперы на рынке недвижимости, казалось бы, тоже вкладывают деньги в расчете па прирост капитала, но зачастую их прибыли облагаются налогом по ставке заработанного дохода, если активы находились в их собственности менее года. В данном случае они являются представителями сектора С, а не И. Думается, что, когда человек берет на себя весь риск инвестирования, а затем платит максимальный подоходный налог, это тоже признак не самого высокого финансового интеллекта. Заранее посоветуйтесь со своим налоговым консультантом, чтобы выяснить, какая ставка налога будет к вам применяться.
Пассивный доход. Пассивным доходом называется доход от денежных потоков, например арендная плата со сдаваемого внаем жилья. С него взимаются самые низкие налоги.
Помимо чистого пассивного дохода, инвесторы в недвижимость пользуются и другими видами денежных потоков, которые создаются за счет удорожания и амортизации недвижимости и зачастую вообще не облагаются налогом (так называемые фантомные денежные потоки). Они нравятся мне больше всего. Однако и в данном случае целесообразно заранее посоветоваться с налоговым консультантом.
12. Разница между плохими и хорошими долгами
Как вы уже знаете, долги бывают хорошими и плохими. Собственный дом, купленный в кредит, — это плохой долг, потому что он достает деньги из вашего кармана. А дом, который вы сдаете внаем и который каждый месяц приносит вам достаточно денег, чтобы покрыть все расходы на его содержание и кредитные выплаты, — это хороший долг, потому что он кладет деньги вам в карман.
Хороший долг — это деньги, свободные от налогов. Ведь они не ваши, поэтому налоги с них не платятся. Например, если я, покупая недвижимость, вношу 20 тысяч из своих денег, а 80 тысяч беру в долг, то с кредитных средств налоги не уплачиваются.
Чтобы правильно использовать заемные средства, надо уметь получать и отдавать кредиты. Обычно это подразумевает, что возврат ссуды обеспечивает кто-то другой, например квартиросъемщики или ваша фирма. Демонстрируя такое умение, вы тем самым доказываете свою кредитоспособность. Чем она выше, тем большую сумму долга вы сможете использовать для собственной выгоды, причем без всяких налогов. Однако ключом к успеху, опять-таки, являются ваш финансовый интеллект и реальный жизненный опыт.
Даже в обстановке нынешнего кризиса можно найти банки, которые выдают миллионные займы инвесторам, доказавшим свою кредитоспособность. Существует пять причин, по которым банки охотно снабжают деньгами таких вкладчиков.
1. Мы инвестируем деньги в жилые дома класса В. В сфере жилой недвижимости здания подразделяются на классы А, В и С. Дома класса А представляют собой дорогое элитное жилье, которое может позволить себе далеко не каждый. Значительная часть этих зданий в настоящее время пустует. Класс С предназначен для населения с низким уровнем доходов, а класс В — для людей, имеющих стабильную работу. Моя компания предлагает чистые и уютные квартиры по доступной цене. Несмотря на финансовый кризис,
наши дома полностью заселены, и от жильцов исправно поступает квартплата. Банки охотно выдают нам кредиты, потому что мы имеем стабильный денежный поток.
2. Мы покупаем недвижимость в районах, где имеются рабочие места. Истинная стоимость недвижимости напрямую связана с наличием поблизости рабочих мест. У нас есть жилые дома в Техасе и Оклахоме, где нефтяные компании дают людям работу, но мы ничего не покупаем в Детройте, где рабочие места исчезают, а недвижимость обесценивается.
3. Мы владеем недвижимостью в городах, где есть природные или законодательные ограничения па строительство. Например, у нас есть жилые дома в городах, где четко очерчена внешняя граница застройки. Другими словами, городу уже некуда больше расти, и это делает недвижимость в нем дороже ввиду ограниченного предложения. Есть также города, где дальнейшее расширение ограничено, например, рекой, рельефом местности или природоохранными соображениями.
4. Мы занимаемся этим бизнесом уже многие годы и имеем солидную репутацию. Это обстоятельство повышает нашу кредитоспособность даже в плохих экономических условиях. Банки верят нам и отдают превосходные сделки, по которым получили отказ другие инвесторы.
5. Мы делаем то, в чем хорошо разбираемся. Как известно, существует много типов недвижимости. Мы не вкладываем деньги в офисные здания или торговые центры. Это не наш бизнес. Хотя, если цены и дальше будут падать, мы, возможно, поддадимся соблазну и попробуем себя в новом деле.
Если вы читали книгу «Богатый папа, бедный папа», то, вероятно, помните рассказанную там историю про Рея Крока, основателя компании «McDonald's». Выступая перед аудиторией, он задал вопрос:
— Каким бизнесом, по-вашему, занимается «McDonald's»?
— Гамбургерами, — ответила подавляющая часть слушателей.
— Нет, — возразил Крок, — мой бизнес — это недвижимость.
«McDonald's» использует свой бизнес в сфере быстрого питания для того, чтобы покупать недвижимость. Я тоже использую доходы от своих жилых домов, чтобы покупать новую недвижимость. То, что мы разбираемся в своем бизнесе и успешно ведем его, повышает нашу кредитоспособность, а это открывает нам доступ к хорошим долгам, свободным от налогов, — даже в нынешних экономических условиях, когда кредиты выделяются весьма ограниченно.
13. Учитесь использовать деривативы
Уоррен Баффст называет деривативы финансовым оружием массового уничтожения. Нынешний кризис в значительной степени обусловлен распространением таких финансовых деривативов, как облигации, обеспеченные долговыми обязательствами, и ценные бумаги, обеспеченные закладными на недвижимость. Агентства «Moody's» и S&P присвоили этим деривативам долга высший рейтинг, и они начали продаваться как ценные активы. Все шло хорошо до тех пор, пока субстандартные заемщики не перестали возвращать долги. Долговой карточный домик рассыпался, похоронив под своими обломками сбережения миллионов людей во всем мире.
Однако финансовые деривативы могут быть и орудием массового созидания. В 1996 году мы с Ким основали компанию «Rich Dad», которая стала деривативом нашего разума. Мы создали игру «Денежный поток» и написали книги, в частности «Богатый папа, бедный папа» и многие другие, которые тоже были деривативами нашего интеллекта. Создавая игры и книги, мы действуем по примеру Федерального резерва и делаем деньги из воздуха. В настоящее время мы работаем над распространением лицензий «Rich Dad» — еще одного дериватива нашего разума. Из недвижимости мы нередко извлекаем свободные от налогообложения средства путем рефинансирования долга (еще один дериватив), а возвращают этот долг наши жильцы. На бирже я довольно часто продаю деривативы наших акций, например коллопционы, и, опять-таки, делаю деньги из ничего.
Всегда следует помнить, что ваш главный актив — это разум. Получив должное образование, вы тоже сможете изобретать собственные деривативы — финансовое орудие массового созидания.
14. Как крадут ваши деньги?
Взглянув на свой личный финансовый отчет, вы увидите, почему люди, находящиеся в секторах Р и С квадранта денежного потока, испытывают финансовые трудности.
Все деньги, составляющие ваши расходы, прямиком направляются в карманы представителей секторов Б и И.
Те, кто находится в правой части квадранта, имеют законное право зарабатывать миллионы долларов, не платя налогов. Они используют долги для увеличения своего богатства и наживаются на инфляции. Им не нужны пенсионные программы, основанные на рискованных бумажных активах типа акций, облигаций, наев инвестиционных фондов и личных сбережений.
Доходы
Расходы
1. Налоги
2. Долги
3. Инфляция
4. Пенсионные отчисления
АКТИВЫ Пассивы
Огромная разница между двумя половинами квадранта заключается в том, что люди, работающие в секторах Р и С, трудятся за деньги, а представители секторов Б и И приобретают активы, создающие денежные потоки.
15. Учитесь на ошибках
Если ничего не делать, то ничему и не научишься. А любая деятельность всегда сопровождается ошибками. Ребенок не научится ходить, если его будут наказывать за то, что он при этом падает. Вы не научитесь плавать, не заходя в воду. Невозможно научиться летать на самолете по книгам и лекциям. Однако наша школьная система учит детей по книгам и лекциям, а тех, кто допускает ошибки, наказывает.
Взгляните еще раз на конус обучения, где отображены различные способы усвоения знаний. В самом низу находится чтение, после которого в голове остается лишь 10 процентов полученной информации. Далее идет прослушивание выступлений или лекций — 20 процентов.
Конус обучения
В то же время имитация деятельности позволяет сохранить в памяти 90 процентов полезной информации — столько же, сколько и сама реальная деятельность.
Почему этот метод позволяет добиться таких больших успехов? Потому, что имитация деятельности (или игра) разрешает учащимся совершать ошибки и извлекать из них уроки. В летной школе я провел немало часов на тренажере. Этот способ обучения не только значительно дешевле, но и безопаснее. Во время подготовки я совершал множество ошибок, но учился на них, и это позволило мне стать хорошим пилотом.
Я не боюсь работать в секторах квадранта Б и И, потому что в детстве часами играл в «Монополию» и усвоил значение денежного потока, создаваемого такими активами, как зеленые домики и красные отели. Вместе с Ким мы разработали игру «Денежный поток», которую часто называют «"Монополией" на стероидах» и которая имитирует процесс инвестирования в реальном мире. Она предоставляет отличную возможность совершать ошибки и учиться на них, готовясь к настоящей жизни. Все мы знаем людей, которые боятся инвестировать из опасения совершить ошибку и потерять деньги. Играйте в «Денежный поток». Если вы и допустите ошибку, то потеряете только игрушечные деньги. Но куда важнее то, что каждая ошибка делает вас умнее.
Самый большой недостаток финансового просвещения
Наша система образования допускает огромную ошибку, приглашая в школы служащих банков и финансовых консультантов, чтобы они рассказали детям о деньгах. Можно ли ожидать окончания экономического кризиса, если школьников будут обучать служащие тех же учреждений, которые его и породили?
Это финансовая эксплуатация. Именно тут и начинается процесс ограбления населения.
Если мы сможем дать людям такое образование, что они будут рассматривать мир через призму секторов Б и И квадранта денежного потока, то этот мир изменится навсегда. Люди откроют для себя совершенно иной мир — мир финансового изобилия и неограниченных возможностей.
Совсем недавно я познакомился с одним человеком, который большую часть жизни провел в секторе Р, работая водителем грузовика. Ему приходилось трудиться в поте лица за скромную зарплату, которая не давала возможности добиться более или менее надежного финансового положения. Затем цены на автомобильное топливо выросли настолько, что компания, где он работал, вынуждена была пойти на сокращение штата, и его уволили. Со временем он приобрел лицензию на грузоперевозки и стал предпринимателем как раз в той отрасли, которую знал не понаслышке. А сегодня он достиг финансовой свободы.
В ходе беседы мужчина рассказал мне, что раньше мир представлялся ему местом с весьма ограниченными возможностями, в котором были только изнурительный труд, низкая зарплата, высокие налоги и растущие расходы на еду, бензин и медицину. Сегодня он видит вокруг неограниченные возможности. Его жизнь изменилась после того, как он перестроил свое мышление и взглянул на мир через призму секторов Б и И. Сегодня он мог бы получать пособие по безработице или трудиться по найму где-то в другом месте, но предпочел повысить свой финансовый интеллект.
Для меня это лучшее доказательство того, что раздача населению денег не решит проблем. Хватит раздавать народу рыбу. Пора научить людей ловить ее и дать им право самостоятельно решать свои материальные проблемы. Изменить мир способно только финансовое образование. Я могу предсказать, что любая, даже самая бедная страна, которая первой введет у себя финансовые образовательные программы для учащихся, станет мировой финансовой державой.
Конец и начало
Вот и заканчивается путешествие, в ходе которого нами был разоблачен заговор богачей. Но если книга подошла к концу, то это вовсе не значит, что ваша история на этом заканчивается. Возможно, мои пятнадцать уроков никогда не войдут в школьную программу, но те, кто готов посвятить собственное время и приложить усилия для повышения своего финансового 10, должны их усвоить. Они будут передаваться от родителей детям точно так же, как мой богатый папа передал их своему сыну и мне. Следуйте этим советам и учите своих детей тому же. Воспользовавшись знаниями о заговоре богачей, вы можете сделать свою жизнь значительно богаче.
Миссия компании «Rich Dad» состоит в том, чтобы повышать финансовое благосостояние людей с помощью книг, игр, обучающих программ, семинаров и системы наставничества для тех, кто готов пойти дальше. Точно так же, как эта книга получила широкое распространение в блогах интернета, послание компании «Rich Dad», несущее людям богатство и финансовую свободу, распространится, словно лесной пожар, по всему миру. Вместе мы сможем шаг за шагом сделать людей богаче. Вместе мы сможем убедить их, что знания — это деньги нашего времени, а разум — самый ценный актив, дарованный нам Богом.
<< | >>
Источник: Роберт Кийосаки. Заговор богатых. 2008

Еще по теме Глава 12. Если бы я возглавлял школьную систему.:

  1. если вам некогда остановиться, если вы постоянно находите какие-то отговорки и предлоги, если вы завалены работой, если вы никак не можете остановиться, значит, пришло время остановиться.
  2. Покупатель № 4: школьная учительница
  3. Ваши школьные геометрические инструменты
  4. 2. Школам. На школьном уровне необходимо провести следующие изменения:
  5. Глава 26. ЕСЛИ БОСС ПЛУТ, НЕ ЖДИТЕ ЧЕСТНОСТИ ОТ ЕГО ПОДЧИНЕННЫХ
  6. Глава 2. ЕСЛИ КЛИЕНТ О ЧЕМ-ЛИБО ПРОСИТ, ОТВЕТ ВСЕГДА-«ДА»
  7. Глава 24. ЕСЛИ У НИХ ТАКИЕ ТУАЛЕТЫ, ТО КАК ЖЕ ОНИ РАБОТАЮТ?
  8. Глава 4. ЕСЛИ БЫ Я ЗНАЛ, КУДА ИДУ, ТО ВЫБРАЛ БЫ КРАТЧАЙШИЙ МАРШРУТ
  9. 1. Если всегда говорить правду, люди будут вам верить. 2. Если делать то, что обещали, люди будут вас уважать. 3. Если показать людям, что они особенные, люди будут вас любить.
  10. ГЛАВА ПЕРВАЯ Если вы такой богатый, почему вы не такой умный?