Перспективы развития электронных платежных систем

Нет ничего, на что бы ни дерзнуло воображение человека.
Римский поэт и философ Лукреций
Один из важнейших факторов, определяющих темпы развития электронной коммерции — развитость систем безналичных расчетов.
В настоящее время человек, собирающийся сделать покупку через Интернет, имеет несколько возможностей проведения расчетов: оплата наличными, перечисление банковским переводом, предоплата с использованием пластиковых карт, электронных денег или чеков. В целом можно сказать, что проблема платежей в интернет-коммерции на техническом уровне решена.
Но переход на использование новых платежных средств не всеми оценивается однозначно. Прогресс в области ИТ оказывает значительное влияние на монопольное положение центральных банков (существующее в двухуровневой банковской системе). Независимые платежные системы, применяющие электронные деньги, могуг бесконтрольно увеличивать объем денежной массы. Эмиссия денег традиционно — прерогатива центральных банков, но эмиссию электронных денег стали осуществлять частные компании, и в настоящий момент этот процесс никак не контролируется государствами.
Член правления Европейского центрального банка Отмар Иссинг (О. Issing, http://www.ecb.int) предлагает следующие меры по контролю со стороны центральных банков за эмитентами электронной наличности:
1) пруденциальный надзор — контроль соблюдения кредитнофинансовыми учреждениями установленных центральным банком правил управления рисками, финансовой устойчивостью и т. п.;
2) целостное и прозрачное правовое регулирование;
3) предоставление эмитентами статистической отчетности, необходимой для расчета параметров денежного регулирования;
4) контроль центрального банка за соблюдением условий конвертации электронных денег в обычные;
5) использование резервных требований, обеспечивающих резервирование (в традиционных деньгах) эмитентами электронных денег некоторой доли от номинала эмиссии в центральном банке.
Такой контроль мог бы иметь смысл, только будучи введенным одновременно во всем мире, что не представляется возможным. Сказанное выше относится также и к валютному контролю за международными денежными переводами. Развитие финансовых операций с электронными деньгами приведет к ускорению процесса либерализации и полной ликвидации такого контроля, по крайней мере, в сфере розничных операций.
Еще в 1976 г. нобелевский лауреат по экономике Фридрих фон Хайек (von Hayek F.: “Choice in Currency: A Way to Stop Inflation”, L., Institute of Economic Affairs) выдвинул идею денационализации валют и упразднения монополии центральных банков на эмиссию денег. С появлением электронных денег воплощение этой идеи становится наиболее вероятным.
Пример. Бюджетное управление Конгресса США заявило в отчете за июнь 1996 г., что выпуск электронных денег частными компаниями может негативно повлиять на способность Федеральной резервной системы контролировать денежный запас и управлять им. Такой потенциальный риск относится к выпуску электронных денег недепозитарными организациями, которые не обязаны отчитываться перед Федеральной резервной системой.
Крупномасштабное использование технологий электронных денег теоретически способно увеличить оборачиваемость денежных средств, инфляцию и уменьшить ликвидность денег, но практического подтверждения этим постулатам пока не существует.
Применение платежных схем, использующих электронные деньги вместо пластиковых карт, позволит с минимальными затратами выйти на рынок множеству мелких продавцов. Это также привлечет и массу покупателей, которые не решаются использовать пластиковые карты в интернет-коммерции из-за вполне оправданных сомнений в безопасности таких операций. Электронные деньги ограничат использование магнитных карт в Интернете. Применение же микропроцессорных карт (смарт-карт) будет расширяться.
В настоящее время активно развиваются системы электронных межбанковских платежей. Этому аспекту уделяют особое внимание, например Бенджамин Фридмэн 18] (Friedman В. М. — профессор отделения экономики Гарвардского университета, http://papersnber9.org/papers/w7420), Мервин Кинг [11] (King М.А. — заместитель управляющего Банка Англии, http:// www.kc.frb.org/publicat/sympos/1999/syrn99prg.htrn) и Отмар Иссинг [9]. В этой сфере происходит переворот, сравнимый по значению с введением бездокументарной формы ценных бумаг, позволившей в сотни раз удешевить процесс хранения и перевода фондовых капиталов.
Пример. В развитых странах бездокументарная форма ценных бумаг стала доминирующей в 1970—1980е гг. В России это также основная форма эмиссионных ценных бумаг. Согласно ст. 2 Федерального закона “О рынке ценных бумаг" (№ 39ФЭ от 22.04.1996) бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг на основании записи по счету депо.
Традиционным способом проведения расчетов по крупным межбанковским платежам является неттинг — процесс накопления в течение операционного банковского дня платежных обязательств и отправки их “одним пакетом” в конце дня в расчетноклиринговый центр, где проходит взаимозачет многосторонних обязательств и выявляются “чистые должники” и “чистые кредиторы”, итоговые расчеты между которыми осуществляются путем перевода средств между их резервными или расчетными счетами в Центральном банке.
Такой механизм обладает значительными преимуществами по сравнению с системой валовых расчетов с точки зрения трансакционных издержек, но имеет гораздо более высокий уровень кредитного риска (поскольку накапливаемые в течение операционного дня обязательства могут существенно превысить капитал банка).
Появление технологий электронных денег сделало возможным внедрение систем валовых расчетов, работающих в режиме реального времени (Real Time Gross Settlement Systems — RTGS).
Эти системы уже заменили неттинг во многих странах, с их появлением системный риск банковского сектора значительно снизился.
Пример. В Европейском Союзе функционируют две региональные системы, соединяющие между собой RTGS государств — членов Союза (TARGET и Euro I); в отдельных странах (прежде всего в США, где действует система CHIPS, а также в Германии и Франции) неттингсистемы трансформируются в гибридные, которые осуществляют неттинг с коротким циклом (через небольшие промежутки времени).
В целом революция в системе межбанковских платежей позволит осуществлять итоговые расчеты без участия центральных банков. Прообразом такой схемы может служить система двусторонних расчетов в режиме реального времени между центральными банками стран Европейского Союза, которые не имеют расчетных счетов в Европейском Центральном Банке.
По мнению Бенджамина Коэна (B.J. Cohen, профессор отделения международной политической экономии Калифорнийского университета), значительным этапом в развитии платежных систем станет переход к использованию электронных денег для “виртуального кредитования” (http:// www.polsci.ucsb.edu/faculty/cohen/working/emoney.html). Источником предоставления кредитов, по мнению Коэна, должны стать временно невостребованные пассивы — электронные деньги, владельцы которых не сразу конвертируют их в традиционные деньги.
Вышеописанные тенденции пока представляют лишь потенциальную угрозу для центральных банков. Но электронные деньги обладают огромным и малоизученным потенциалом, который в будущем может превратить их в играющий важное значение феномен экономической жизни.
Пример. Для оценки перспектив рынка электронных денег в секторе микроплатежей можно привести следующий расчет: посещаемость сайта www.anekdot.ru составляет примерно 25 ООО человек в день. Очевидно, что если за каждое посещение удобным и простым для посетителя способом будет взиматься плата в 2 цента, то число посетителей не уменьшится сколько-нибудь заметно. Тогда сайт после подключения к системе электронных платежей начнет приносить 15 тыс. долл. дохода в месяц.
Традиционные механизмы организации взаиморасчетов плохо приспособлены для микроплатежей, и поэтому системы электронных денег практически полностью займут этот сектор рынка электронных платежей. Для хорошо разработанной системы электронных платежей коммерциализация вебпроекта не требует существенных организационных усилий, что позволяет делать коммерческими даже персональные относительно мало посещаемые сайты.
Известная британская консультационная фирма Ovum (www.ovum.com), занимающаяся изучением рынка электронной коммерции, провела исследование на тему “Электронные деньги: перспективы для банков и поставщиков информационных технологий”. В результате анализа полученных данных были сделаны следующие выводы о перспективах развития электронных платежных систем:
- залогом начала широкого внедрения электронных денег является операционная совместимость конкурирующих систем;
- сегодня в большинстве систем электронных взаиморасчетов эмитируются “квазиэлекгронные деньги” (по которым предусмотрен клиринг трансакций), но в долгосрочной перспективе произойдет переход к анонимным электронным деньгам;
- признание клиентами электронных денег будет определяться тем, насколько они приблизятся по своим характеристикам к реальным деньгам в эквивалентных трансакциях;
- электронные деньги открывают предприимчивым компаниям новые возможности получения прибыли и все больше разрушают барьеры, мешающие этим компаниям войти в банковский бизнес;
- сеть РОБтерминалов и банкоматов может стать пассивом для банков, которые продолжают инвестировать в нее средства, если клиенты усвоят практику получения электронных денег по телефону или через сеть Интернет;
- к 2006 г. общая масса обращающихся электронных денег достигнет 8,63 млрд долл.;
- возможность доступа к фондам и депозитам в реальном времени приведет к буму продаж персонального ПО для управления финансами. К 2006 г. число инсталлированных программных пакетов данного класса превысит 42 млн. экземпляров.
Другое перспективное направление развития электронных платежных систем — широкое внедрение технологий интернет-банкинга.
<< | >>
Источник: А.В. Юрасов. Электронная коммерция. 2003

Еще по теме Перспективы развития электронных платежных систем:

  1. 2.1. Проблемы и перспективы развития электронной торговли в России
  2. Глава 17. Перспективы развития электронной коммерции в России
  3. 2.2. Проблемы и перспективы развития электронной коммерции в сфере финансовых услуг
  4. 6. Электронные платежные системы
  5. Факторы развития систем электронной коммерции
  6. Факторы развития систем электронной коммерции
  7. Основные направления развития систем электронной коммерции
  8. ПОСТРОЕНИЕ «ЭЛЕКТРОННОЙ НЕРВНОЙ СИСТЕМЫ»: ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ
  9. Глава 7 Развитие системы электронной биржевой торговли
  10. 9. Перспективы электронной коммерции