Случаен ли тренд

Любопытные результаты можно получить, если к каждому вхождению в рынок подходить как к эксперименту с монетами, где денежная ставка делается на наиболее вероятный с точки зрения трейдера исход. В этом нам может помочь такое понятие, как “случайный тренд”.
Чтобы воспользоваться им, заложим основу, на которой будем далее возводить свои построения.
Во-первых, смело допустим, что каждый тренд — это явление случайное как по моменту его начала, так и по продолжительности. Из этого следует, что не стоит напрасно тратить время на прогнозирование ни того момента, когда появится новый тренд, ни его продолжительности. Вместо этого лучше понаблюдать за тем, как зарождаются тренды, и брать их все на учет сразу же, как только они обозначились.
Во-вторых, будем исходить из вероятностного допуще-ния о том, что раз уж тренд начался, то он продолжится еще какое-то время. Практически это означает принятие решения об открытии позиции при каждом обнаружении зачатков тренда.
В-третьих, зарождением тренда будем считать всякое неоднократное “подтверждение” соответствующих линий сопротивления или поддержки. Здесь возможны различные варианты с точки зрения числа “неоднократности”: 2, 3 или больше.
Рассмотрим, как это выглядит на нескольких примерах по Графику 15 реального рынка (ивй/иРУ).
Если принимать, что диапазон отклонений в ту или иную сторону от линии тренда допускается в пределах 5 базисных пунктов, а трендом считать любую линию, соединяющую хотя бы две вершины (при падении рынка) или два минимума (при росте), то получим следующую картину по числу “подтверждений”.
1. Уровень цены 106,40 — 4 подтверждения.
2. Тренд вниз между 2 и 7 августа — 2 подтверждения и
1 пробив.
3. Тренд вверх между 7 и 9 августа — 2 подтверждения и 1 пробив.
Читатель может поработать с другими графиками и легко убедиться, что с технической точки зрения тренды в зависимости от критериев рассмотрения бывают всякие: “и большие, и маленькие”. На приведенном графике выделены, конечно, далеко не все тренды. В частности, их может быть гораздо больше, если в качестве критерия брать “минимум два подтверждения”. С другой стороны, их будет тем меньше, чем более жестким является критерий: скажем, можно брать не ценовой минимум, а волновой (т.е. волна достигает по крайней мере двух высших или низших точек). И только сам трейдер может определить приемлемые для себя критерии.
При этом ему придется делать выбор между следующими возможностями:
большее число подтверждений, как считается, повышает статистическую надежность тренда; но зато всякий “старый” тренд имеет свойство “выдыхаться”, и не исключено завершение его жизненного пути как раз в тот самый момент, когда трейдер решит прокатиться на нем;
“молодой” тренд (например, только два подтверждения) в потенциале обещает более продолжительные перспективы роста, чем “старый”, который, возможно, находится на излете; но в силу своей статистической ненадежности эти обещания могут быть так и не выполнены.
На наш взгляд, предпочтительнее делать ставку все же на “молодость” тренда, хотя, кроме тезиса “молодым везде у нас дорога”, обосновать строгими выкладками целесообразность именно такого подхода достаточно сложно. Для этого нужно хотя бы взять обширный исторический материал и набрать соответствующую статистику.
Но если кто и проделает такую гигантскую работу, ее можно перечеркнуть одной фразой: “История может и не повториться” (и после этого вести споры до хрипоты). Но, как вытекает из теории вероятности, столь безнадежное дело можно несколько поправить путем привлечения дополнительных критериев принятия решений об открытии позиции. И чем многочисленнее основания, тем лучше.
Это следует из расчетов по опытам с несколькими монетами.
Представим следующую модификацию игры в “орлянку”.
Игроки А и В одновременно бросают по одной “идеаль-ной” монете: если выпадает одна и та же сторона, выигрывает А, разные — В.
По существу это есть модель игры трейдера (А) с рын-ком (В), когда неизвестно, куда пойдет последний, и поэтому приходится пользоваться случайным выбором с исходом: угадал — не угадал.
Опыт №1: одновременный разовый бросок двух монет.
Поле (2 элемента): 1) “угадал”, т.е. одинаковые стороны (“о, о”; “р, р”), 2) “не угадал”, т.е. разные (“о, р”; “р, о”).
Интересующее событие: выигрывает А (т.е. выпадают одинаковые стороны — угадал).
Результат (по первому правилу): вероятность выигрыша=0,5.
Представим теперь, что А в отличие от В бросает не одну, а одновременно две монеты; А выигрывает, если хотя бы одна его монета повторит исход, который получится у В. Очевидно, что у игрока А более предпочтительные шансы. Посчитаем их.
Опыт №2: одновременный разовый бросок со стороны А двух монет, со стороны В — одной монеты.
Поле (6 элементов): 1) (“о, о”; “о”); 2) (“о, о”; “р”); 3) (“о, р”; “о”); 4) (“о, р”; “р”); 5) (“р, р”; “о”); 6. (“р, р”; “р”).
Интересующее событие: выигрывает А (у него хотя бы одна монета выпадает той стороной, что и у В).
Результат (по первому правилу): составное событие включает 4 элемента (№№1, 3, 4, 6); вероятность 4:6 = 2/3. Можно посчитать, что при наличии у А 3 монет вероятность успеха будет 7/8, и т.д. Но с ростом числа монет у игрока А вероятность успеха все равно никогда не достигнет уровня гарантированности (т.е. не будет равна 1).
Хотя и весьма приблизительно, но данная ситуация все же может быть интерпретирована как использование трейдером двух или большего числа независимых оснований (признаков, индикаторов) для принятия решения об открытии торговой позиции. Иными словами, исходя из данной аналогии можно сделать общий вывод: чем больше независимых признаков использует трейдер, тем более вероятен успех, т.е. какой-то из признаков да сработает.
Таким образом, если ставка делается на “молодость” тренда, то необходимы дополнительные индикаторы, которые могли бы подтверждать силу этого тренда, скажем, по более глубокой истории или каким-то техническим соображениям. А при ставке на “старый” тренд, который статистически уже проверен, обязательно потребуются признаки, свидетельствующие об отсутствии “истощения”.
Разумеется, возможны и иные подходы. Здесь же, по-скольку мы говорим о вероятностном анализе, интересен другой вопрос: могут ли возникать тренды в случайных процессах? Ведь здравый смысл настойчиво подсказыва-ет, что естественнее всего был бы равномерный беспо-рядок.
Вот когда читателю представился случай убедиться в том, что наш внутренний голос не всегда бывает прав.
<< | >>
Источник: Сафонов B.C.. Валютный дилинг, или как можно зарабатывать деньги честно и самостоятельно. 2000

Еще по теме Случаен ли тренд:

  1. Если объем увеличивается, когда цены движутся в направлении тренда, то это подтверждает тренд. Если объем сокращается, когда цены движутся против тренда, то это тоже подтверждает тренд. Если объем увеличивается, когда цены возвращаются на линию тренда, то это говорит о возможности перемен. Когда объем сокращается при движении цен от линии тренда, значит этот тренд в беде. Прорыв тренда
  2. Рис. 9. Диапазоны тренда и предварительные линии тренда Нисходящая линия тренда 1, проведённая через максимумы подъёмов, характеризует рынок «медведей» на кукурузу. Линия диапазона 2 проведена через минимумы параллельно линии тренда. Она отслеживает максимальную силу медведей в нисходящем тренде. Лучшие возможности для продажи – в верхней половине падающего диапазона, а для покупки – в нижней половине растущего. Когда цены прорываются вверх через нисходящую линию тренда, диапазон поможет вам про
  3. Рис. 11. «Голова» и «плечи» Восходящий тренд считается сильным, когда новые подъёмы достигают новых максимумов. Растущий объем подтверждает подъёмы цен. Объем падает, когда цены достигают «головы» (Н) и указывает на необходимость ужесточить остановки по открытым позициям. Спад после «головы» прорывает линию тренда и говорит о том, что он заканчивается. В данном случае «голова» является «островным разворотом» (см. «Разрывы», глава 3.5). Это очень сильный сигнал «медведям». Объем несомненно растёт
  4. Рис. 6. Линии тренда и «хвосты» Проводите линии тренда через области консолидации цен и оставляйте в стороне экстремальные цены. «Хвосты» – это высокие чёрточки в конце тренда, они выскакивают из областей консолидации. Рынок уходит от «хвостов», предлагая хорошие возможности для игры в противоположном направлении. Обратите на то, как упорно месяц за месяцем повторяются углы наклона линий тренда. Если вы их знаете, то вам будет проще нарисовать предварительные линии тренда. На правом краю графика
  5. Рис. 7. Простой метод обнаружения разворота Проведите линию тренда от абсолютного максимума (А) к наименьшему локальному максимуму (В), предшествующему абсолютному минимуму (С) так, чтобы она не пересекала цен между А и В. Прорыв через эту линию тренда (1) даёт первый сигнал к тому, что тренд меняется. Возврат к предыдущему минимуму (2) даёт второй сигнал об изменении тренда. Это хорошее время для начала покупки. Когда цены преодолеют локальный максимум (3),это подтвердит, что тренд двинулся всп
  6. Рис. 3. Тренд и коридор цен Рисунок из последовательно снижающихся минимумов и максимумов указывает на нисходящий тренд. Соевые бобы дешевели с ноября по середину января. Минимум 4 ниже, чем минимум 2 и пик 3 ниже, чем пик 1. Прорыв нисходящей линии тренда в точке 5 указывает на окончание нисходящего тренда. Нарушение линии, определяющей нисходящий тренд, может указывать на разворот рынка в противоположном направлении или о том, что цены перестанут падать и будут колебаться в определённом коридо
  7. Рис. 8. Когда тренд ускоряется Рынок ценных бумаг медленно и устойчиво рос после минимума 1987 года. Вы могли покупать всякий раз, когда цены касались пологой линии тренда (1). Тренд ускорился в 1988 году, и в точке А нужно провести новую линию тренда (2). Когда новая более крутая линия была прорвана, это означало конец периода «быков». Рынок предоставил, как это часто бывает, отличную возможность играть на понижение в точке В, когда цены поднялись к старой линии тренда перед обвалом. Правила иг
  8. Рис. 4. Линии тренда определяют тренд. Самый важный указатель линии тренда – это её наклон. Если наклон вверх, то играйте на повышение. Если наклон вниз, то играйте на понижение. Восходящая линия, соединяя минимумы 1 и 2, указывает на восходящий тренд. Обратите внимание на то, что цены иногда прорываются через линию тенденции вниз, но затем вновь поднимаются к ней (3). Это даёт прекрасную возможность продавать. То же самое происходит опять в точке 7, где цены вновь возвращаются к линии тренда по
  9. торговля по тренду , или следование тренду
  10. Определение тренда на основе предыдущего тренда
  11. Рис. 22. Сигналы системы направлений Линии направления определяют тренд. Когда +DI сверху, стоит играть на повышение. Когда сверху – DI, лучше играть на понижение. Лучшее время для использования указателей тренда наступает тогда, когда ADX поднимается и проходит выше нижней линии направления. Это два признака динамичного тренда
  12. Рис. 19. Расхождения MACD-гистограммы MACD-гистограмма подтверждает тренд, когда он даёт новые максимумы и минимумы одновременно с ценами. Новые минимумы MACD-гистограммы в точках А и F подтверждают нисходящий тренд. Новые минимумы этого индикатора говорят игроку о том, что нисходящий тренд, вероятно, снова достигнет минимальных значений А и F или опустится ещё ниже. Новые максимумы С и D MACD-гистограммы подтверждают восходящий тренд. Они говорят о том, что восходящий тренд, вероятно, снова дос
  13. Рис. 51. Индекс силы, 2-дневное ЕМА Этот чувствительный краткосрочный индикатор точно показывает моменты покупки при восходящем тренде и моменты продажи при нисходящем тренде. Он помогает игрокам покупать дешевле и продавать дороже. Когда тренд, определяемый наклоном 2-дневного ЕМА, идёт вверх, а индекс силы падает ниже нуля, это даёт сигнал к покупке. Когда тренд идёт вниз, а индекс силы подскакивает выше нуля, это сигнал к продаже. Решение о том, когда извлекать прибыль, зависит от того, являе