Подход к определению суммы сделки (лота) и уровня стопордера

Алгоритм действий по определению суммы сделки рассмотрен на примере.
Исходные условия
- Трейдер располагает депозитом в 800 долларов.
- Предполагаемая валютная пара для торговли: GBP/USD.
- Лимит убытка по одной сделке: 10% (как правило, данный показатель варьируется от 2 до 5% у консервативных трейдеров; кроме того, при работе с небольшим депозитом трейдер просто вынужден для проведения торгов прибегать к увеличению этого значения).
- Следовательно, лимит убытка по одной сделке в долларах составляет 80 долларов (10% х 800 долларов).
Исходя из этого можно составить таблицу, отражающую максимальный размер ордера стоп-лосс (ограничителя убытков) при конкретном лоте.
Лот Вес 1 пункта, долларов Максимальный стоп-лосс, пунктов
0,01 1 80
0,02 2 40
0,03 3 26
0,04 4 20
0,05 5 16
Уровень ордера стоп-лосс определяется также в зависимости от применяемой методики прогноза. Человек не может быть прав в 100% случаев, тем более когда речь идет о начинающем трейдере на рынке FOREX. Любое открытие позиции представляет собой гипотезу трейдера относительно будущего поведения рынка. И в некоторых случаях существует возможность определения уровня, движение до которого говорит об ошибочности данной гипотезы.
Естественно, что если цены дошли до этого уровня, то держать позицию дальше и находиться в убытке нет смысла. Например, если трейдер использует для определения тренда положение о повышающихся экстремумах (для восходящего тренда — максимумы и минимумы повышаются), то пробой при откате уровня предыдущего минимума уже говорит о том, что восходящий тренд находится под вопросом.
Если же методика не позволяет определять уровень стоп-лосса исходя из самих же прогностических правил, то, как правило, ордер стоп-лосс ставится под ближайшие экстремумы.
Большое значение имеет и временной масштаб работы трейдера: работа по дневным графикам требует большего депозита и предполагает большие стоп-лоссы, чем при работе на часовых данных.
После определения по таблице лота и максимального размера стоп-лосса трейдер замеряет расстояние в пунктах от предполагаемой котировки открытия позиции до уровня ордера стоп-лосс.
Предположим, что в нашем примере оно составляет 38 пунктов. Для того чтобы при неблагоприятном развитии событий уложиться в максимальный лимит потерь по одной сделке, то есть в 80 долларов, трейдер должен соблюдать соответствие между размером стоп-лосса в пунктах и размером «разрешенного» лота (смотрите таблицу). В нашем примере при лимите потерь по одной сделке в 80 долларов и стоп-лоссе в 38 пунктов трейдер может использовать только лоты 0,01 и 0,02. Использование больших лотов (например,
0, 03) приведет к тому, что трейдер увеличивает лимит риска в долларах. Подсчитаем размер риска при лоте 0,03: 38 (размер стоп-лосса) умножаем на 3 доллара (вес пункта при лоте 0,03) и получаем 114 долларов, что явно выше намеченного ранее уровня лимита потерь в 80 долларов.
При работе по нескольким валютным парам трейдер должен учитывать корреляцию их движений. Существует тесная взаимосвязь между валютными парами EUR/USD и USD/CHF. Следовательно, открыв длинную позицию по паре EUR/USD и короткую по паре USD/CHF трейдер фактически увеличивает риски вдвое. Также необходимо учитывать, что пары котируются относительно доллара и в целом рынок движется «за» или «против» доллара. Разница в движении проявляется в динамике кросс-курсов.
<< | >>
Источник: А. В. Федоров. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. 2007

Еще по теме Подход к определению суммы сделки (лота) и уровня стопордера:

  1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ И ДОХОДНОСТИ БАНКОВСКИХ СЕРТИФИКАТОВ 6. 5. 4. 1. Определение суммы начисленных процентов и суммы погашения сертификата
  2. Правильное определение суммы ущерба
  3. Способы определения современной стоимости денег и наращенной суммы вложений
  4. Основные подходы к снижению уровня риска
  5. 5.4.Основные подходы к снижению уровня риска
  6. Методика определения уровня существенности
  7. Определение уровней бытия
  8. Определение уровня существенности в аудите
  9. Определение уровня прибыли и рентабельности
  10. Определение базового уровня цены
  11. Тренды, линии, уровни Определения
  12. Определение уровня цены
  13. Определение оптимального объема уровня логистического сервиса
  14. Определение уровня существенности
  15. Критерии определения уровня существенности в аудите
  16. Определение оптимального уровня денежных средств
  17. сделки на реальный товар с его поставкой в определенный срок в будущем
  18. Определение и основные принципы системного подхода