Вопрос № 1:

Какую минимальную долю рискового капитала надо иметь на счете, чтобы торговать данную систему и не потерять этот капитал?

Если вы просто смоделируете такую систему в Excel (смотрите по ссылке: ) и будете многократно перезапускать случайный процесс82, то обнаружите, что максимальная просадка от начальной суммы редко будет превышать $500. Следовательно, вы можете положить на счет $500 в качестве рискового капитала. Но есть небольшая вероятность, что такой счет будет слит, не успев заработать. Увеличив рисковый капитал до $2000, мы можем с большой долей уверенности утверждать, что описанная выше система его не сольет. Но, увеличив сумму РК в 4 раза, мы тем самым понижаем и доходность на РК в 4 раза. Так какой же оптимальный объем выбрать?

Забегая вперед, скажу, что в десятой главе мы будем оперировать понятием «яма системы» – так называется максимальная просадка, которую система показала при бэктестинге. Один из методов определения рискового капитала заключается в том, чтобы выбрать «яму системы» и умножить ее на два для повышения надежности. Допустим, наша система показала на бэкстесте из 200 сделок максимальную яму $700. Умножив ее на два, мы получим рисковый капитал $1400.

Это простой и удобный способ определения рискового капитала при условии, что вы торгуете постоянным количеством контрактов, таким же, на котором тестировали систему. Если система будет успешно работать и приносить прибыль, то ваш депозит нужно рассчитывать как:

Депозит = Залог + Рисковый Капитал + Прибыль

В нашем примере мы торгуем один контракт. Если прибыль превысит (Рисковый Капитал + Залог), то мы можем направить ее на увеличение позиции до двух контрактов.

В нашем примере яма системы равна $700, рисковый капитал – $1400, залог – $500, следовательно, торгуемый объем рационально увеличить только тогда, когда прибыль составит $1900. Объем можно увеличить, если понимать, что это не приведет к ухудшению параметров системы (например, из-за проскальзываний). Если увеличение объема приводит к ухудшению параметров системы, то в таком случае можно регулярно снимать излишек депозита, превышающий залог, + рисковый капитал.

Итак, мы только что рассмотрели невероятно простой способ управлением капиталом. Цель нашего «Механизма» состоит не только в зарабатывании денег, но и в том, чтобы убедиться; что мы зарабатываем максимально возможную прибыль. И тут математика говорит нам, что метод торговли постоянным количеством не является лучшей стратегией управления капиталом. Противоположный же подход – это торговля в каждой сделке определенной долей от капитала. Причем, если правильно выбрать долю капитала для каждой сделки данной торговой системы, разница результатов может быть не только заметной, но и просто невероятной.

Эта проблема подробно описана в единственной книге, посвященной по управлению капиталом, на русском языке «Математика управления капиталом» [2]. В ней ее автор, Ральф Винс, заявляет:

«Для данной рыночной системы существует оптимальное количество, которое можно использовать в торговле при данном уровне баланса счета, чтобы максимизировать геометрический рост».

Книгу Винса не так-то просто читать. В ней много формул и математики. Постараюсь объяснить ее главную идею, практически не прибегая к материалам Винса.

Сформулируем

<< | >>
Источник: Тимофей Мартынов. Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже? Как построить бизнес на бирже. 2016

Еще по теме Вопрос № 1::

  1. Юридические вопросы и вопросы относительно заключения контрактов
  2. Контрольные вопросы, упражнения и задачи к разделу «Финансовая диагностика предприятия». Контрольные вопросы
  3. Контрольные вопросы и задания Контрольные вопросы
  4. 5. Задавайте вопросы
  5. Стратегии задавания вопросов
  6. Позитивные и нормативные вопросы
  7. вопросы и тупицы...
  8. Важные вопросы
  9. Первый вопрос,
  10. Вопрос.
  11. Вопросы
  12. Сила правильных вопросов
  13. Третий вопрос
  14. Как сформулировать правильный вопрос?
  15. Контрольные вопросы
  16. Вопрос
  17. Вопросы
  18. Часто задаваемые вопросы
  19. Контрольные вопросы