Влияние неожиданных новостей, как правило, сильнее, чем запланированных,

поскольку они чаще бывают плохими, из тех, которые, способны вызывать панику на рынке, заставить кого-то врасплох. Чем неожиданнее новость, тем сильнее ее влияние. Именно по этой причине, стремясь избежать лишней волатильности на рынках, власти и регуляторы стремятся сделать свою политику более предсказуемой и прозрачной. Однако бывает и наоборот, своей предсказуемой политикой Центробанк может загнать себя в угол. Так, например, Банк Швейцарии несколько лет выкупал евро по цене 1,2, препятствуя укреплению франка, а 15 января 2015 г. неожиданно отказался от этой политики.

Рис. 23.

И произошло невозможное! Курс одной из самых ликвидных валют в считаные мгновения обрушился более чем на 20 %. Подобная информация слишком редка, чтобы использовать ее в своей торговой стратегии, и данный случай я привожу лишь для подтверждения тезиса о неожиданных новостях.

Давайте подумаем о том, какие теоретические возможности мы имеем для стабильного заработка с помощью новостей. Будем исходить из того, что мы не имеем информационного преимущества и работаем на конкурентном рынке. Что мы теоретически можем делать с новостями?

1. Стремиться предугадать, какие выйдут новости, открыть заранее позицию и закрыть ее после выхода новостей.

2. Стараться успеть проанализировать новости после их выхода и успеть занять позицию до того, как основная толпа успеет осознать данную информацию.

3. Пытаться предугадать, какое долгосрочное влияние новости окажут на цену.

4. Не занимать позицию в определенном направлении, пока не выйдут новости.

5. Оценивать реакцию рынка на новости и делать выводы о том, насколько он силен или слаб.

Теперь я прокомментирую каждый пункт, насколько он нам может быть полезен в торговле.

1. Если вы не инсайдер, то новости почти невозможно угадать или спрогнозировать. Большинство запланированных новостей носят случайный характер. Вряд ли вы сможете последовательно получать конкурентное преимущество над рыночной толпой таким способом.

2. Очень сложно успеть занять позицию после выхода новости, чтобы захватить какую-то часть вызванного ею движения. Если в двухтысячных еще получалось за счет ловких рук успеть отреагировать быстрее других, то сейчас это почти не работает. Проблема в том, что если в каких-то ситуациях вы заработаете, то в других, вполне вероятно, потеряете всю полученную прибыль. Возможности контролировать риск после выхода сильных новостей зачастую бывают ограниченны, это непростая история, но здесь есть над чем подумать.

Подробнее рассмотрим данный аспект в седьмой главе.

3. Похоже, здесь мы уже в большей степени затрагиваем тему фундаментального анализа и прогнозирования. Такой подход потребует высокой квалификации и опыта. Попытки спрогнозировать среднесрочное или долгосрочное влияние новостей на цену актива – пожалуй, самая распространенная ошибка при работе с информацией. Дело в том, что есть масса проблем, которые сложно разглядеть в силу недостатка квалификации. Масса умных, образованных и компетентных людей соревнуется друг с другом, пытаясь спрогнозировать будущее на рынке, и тем не менее результативность их усилий сомнительна. Подумайте, способны ли вы быть конкурентоспособны на этом поприще?

4. Тайминг. Если вы знаете, что какие-то новости выходят в определенное время, то вы можете иметь представление о том, как обычно рынок ведет себя в такие моменты. Если рынок «взрывается» каждый раз на определенной новости, опытный трейдер может использовать это знание, чтобы избежать лишнего риска, т. е. он может закрывать позиции перед новостями, либо, напротив, ждать, пока новости не выйдут, чтобы уже после всплеска волатильности открыть запланированную позицию. Все успешные трейдеры используют этот нюанс. Многие алготрейдеры выключают свои алгоритмы на время выхода новостей, поскольку в подобные моменты рынок ведет себя не так, как обычно, поэтому новости могут нести в себе ненужный риск.

5. Опытные трейдеры зачастую используют следующий прием: если выходят, например, слабые новости, а рынок продолжает расти после них, это является фактором, подтверждающим силу рынка и подсказывающим направление, в котором наиболее вероятно будет развиваться движение.

Какие выводы? Я шесть лет проработал телеведущим на РБК-ТВ, рассказывая про рынки с экрана телевизора. Свои эфиры я готовил сам, так что все это время я ежедневно читал все новости. Поверьте моему опыту: чтение новостей с целью заработка денег на бирже – пустая трата времени. Все узнают одни и те же новости, и это объясняет, почему подобная информация не дает никакого конкурентного преимущества.

Общая осведомленность и хорошие аналитические способности лишь изредка позволяют после выхода какой-либо новости сделать правильный вывод о том, куда пойдет цена. Но построить надежный алгоритм последовательного извлечения прибыли из столь редких ситуаций будет очень сложно. Условно говоря, если суперновость выходит раз или два в год, то что вы будете делать все остальное время? Сидеть, следить за рынком и ничего не предпринимать – чрезвычайно сложно.

<< | >>
Источник: Тимофей Мартынов. Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже? Как построить бизнес на бирже. 2016

Еще по теме Влияние неожиданных новостей, как правило, сильнее, чем запланированных,:

  1. как быть творящим. Чем сильнее противоречие, тем сильнее решение.
  2. Золото Рис. 48. Расчёт лучей Элдера Сила «быков» = Максимум – 13-дневное ЕМА Сила «медведей» = Минимум – 13-дневное ЕМА Как правило, сила «быков» положительна, а сила «медведей» отрицательна. Чем выше поднимается сила «быков», тем «быки» сильнее, а чем ниже опускается сила «медведей», тем сильнее «медведи». Когда сила «быков» становится отрицательной, это говорит о том, что «медведи» полностью подавили «быков». Если сила «медведей» становится положительной, значит «быки» необычно сильны и полнос
  3. Неожиданные новости или рыночные ситуации порождают шок
  4. Примеры влияния новостей
  5. Рис. 32. 7-дневный индекс относительной силы RSI даёт самые сильные сигналы при расхождении с ценами. Самыми сильными расхождениями являются те, при которых цены дают новый максимум или минимум, а RSI не пересекает соответствующую справочную линию. Обычно RSI пересекает свою линию тренда раньше, чем цены пересекают свою. На этом графике вы можете найти несколько примеров, не считая помеченных, того, как пересечение RSI линии тренда указывало на разворот рынка швейцарского франка. Как только RSI
  6. В чем вы сильны?
  7. Чем больше мы мечтаем, тем сильнее становился
  8. О чем бы не сообщалось в маркетинговых новостях, всегда ищите в них скрытый смысл
  9. ЧЕМ ЯСНЕЕ, ТЕМ СИЛЬНЕЕ
  10. Чем многословнее оправдания, тем сильнее сочувствие к себе
  11. ЧЕМ ДЛИННЕЕ РЫЧАГ, ТЕМ СИЛЬНЕЕ ЕГО ВОЗДЕЙСТВИЕ
  12. Рис. 23. Виды дивергенции Дивергенции между ценами и индикаторами дают одни из самых сильных сигналов технического анализа. Дивергенции создаются различиями высоты или глубины экстремумов цен и индикаторов. Дивергенции «медведей» класса А: цены поднимаются к новому максимуму, а индикатор даёт менее высокий максимум, чем предыдущий. Это самый сильный сигнал к продаже. Дивергенции «быков» класса А: цены опускаются к новому минимуму, а индикатор даёт менее глубокий минимум, чем предыдущий. Это самы
  13. КАК ПО ЗАГОЛОВКУ ПОНЯТЬ ЧТО НОВОСТЬ ХОРОШАЯ
  14. Запланированные РR-сообщения и каналы их распространения
  15. Правило 4. По каждой позиции можно рисковать не более чем 5% спекулятивного капитала