Суббота, 16 августа 2003 г. 1.1. Первоначальная оценка: Dow Jones, NASDAQ, S&P 500 на месячном, недельном и дневном графиках. Бычий или медвежий рынок?

1.1. Я предпочитаю начинать домашнюю работу с обзора широкой картины рынков. Как выглядит месячный тренд – он восходящий, нисходящий или боковой? А недельный? Я использую импульсную систему для определения характера рынка (бычий, медвежий или нейтральный) в любом временном масштабе. Здесь домашняя работа показывает, что DJIA, S&P и NASDAQ на месячных, недельных и дневных графиках имеют восходящие или нейтральные тренды. (А. Э.)

1.2. Если большая тройка – Dow, NASDAQ и S&P – показывает бычий тренд, подтверждают ли это индексы второго уровня? Широкий восходящий или нисходящий тренд, подтверждаемый большинством более мелких индексов, скорее всего, продолжится. Вот почему стоит анализировать более сотни индексов, как крупных, так и мелких, которые есть во многих программах типа TC2000.

Миллионы людей смотрят на крупные индексы, но многие ли анализируют более мелкие? Отслеживание состояния сегментов рынка дает вам преимущество перед толпой игроков. (А. Э.)

1.3. Каждая акция входит в какую-то подгруппу, которая в свою очередь является частью отраслевой группы. Если начать анализ на уровне группы, а затем перейти к подгруппам, то можно получить более полное представление о состоянии рыночного тренда.

Существует несколько подходов к определению групп, включая популярную классификацию Investors’ Business Daily. Я предпочитаю анализировать отраслевые группы в TC2000, поскольку в этой программе можно одним щелчком переходить от подгрупп к входящим в них акциям.

Анализ рыночных групп необходим по двум причинам: определение состояния рынка и выделение сильнейших и слабейших групп, тех, в которых можно выбирать акции для покупки или короткой продажи. Две из четырех групп, показанных в дневнике Мартина, – MG122 «Независимые нефтегазовые компании» и MG755 «Оптовая торговля медицинским оборудованием» – демонстрируют устойчивый рост, группа MG313 «Бытовая техника и хозтовары» падает, а MG815 «Сети и средства связи» находится в наиболее привлекательном состоянии. Она рухнула с максимума выше 7000 на вершине бычьего рынка в 2000 г. до уровня ниже 100, более чем на 90 %. Это необычно даже для отдельной акции, а тем более для целой группы. В 2002 г. падение прекратилось, и в последний год группа начала медленно разворачиваться и расти, сформировав модель «дно блюдца». (А. Э.)

<< | >>
Источник: Александр Элдер. Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга. 2016

Еще по теме Суббота, 16 августа 2003 г. 1.1. Первоначальная оценка: Dow Jones, NASDAQ, S&&P 500 на месячном, недельном и дневном графиках. Бычий или медвежий рынок?:

  1. Одновременная Ссылка и на Недельный, и на Дневной Графики Сентябрь 93, DMark Дневной График
  2. Trading Techniques Inc. предоставляет месячные, недельные, дневные и почасовые (60 минут) данные по всем фьючерсам с помощью сервиса загрузки данных. Цена Йены – Недельный Расчёт по Волне
  3. Рис. 53. Недельная MAC D-гистограмма: первый экран Системы Трёх Экранов Наклон MACD-гистограммы определяется соотношением между её двумя соседними столбиками (см. врезку). Система Трёх Экранов предписывает сначала рассматривать недельные графики, а затем дневные. Когда недельный тренд идёт вверх, можно только играть на повышение или стоять в стороне. Когда недельный тренд идёт вниз, можно только играть на понижение или стоять в стороне. Недельная MACD-гистограмма даёт сигнал к покупке, когда нак
  4. S&P 500 S&P 500 Рис. 44. Расчёт индекса игрока (TRIN) TRIN отслеживает отношение числа растущих акций к числу падающих и сравнивает его с отношением растущего и падающего объёмов. Он работает лучше, если его сгладить экспоненциальным показателем среднего движения, например, 13-дневным ЕМА.
  5. Бычий Рынок в сравнении с Медвежьим Рынком
  6. Переход с Недельного Графика на Дневной:
  7. Биржа запускает торговлю фьючерсом на индекс Dow Jones
  8. Информационная система ДоуДжонс Телерейт (Dow Jones Telerate)
  9. Одновременные Расчёты по Двум Графикам DMark Недельный График Можете ли вы угадать, как недельный график будет развиваться дальше?
  10. Выбор временного масштаба: фактор пять Другая принципиальная дилемма вызывается тем, что тренд может идти вверх и вниз одновременно, в зависимости от того, на какие графики вы смотрите. Дневной график может показывать подъем, а недельный спад, и наоборот (см. 5.5). Игроку приходится работать с противоречивыми сигналами от графиков разных временных масштабов.
  11. Рис. 52. Индекс силы, 13-дневное ЕМА Дивергенция между 13-дневным ЕМА от индекса силы и ценами определяют основные повороты рынка. Дивергенция «быков» между 13-дневным ЕМА от индекса силы и индексом Nikkei в августе показывало на возможность для покупки. Nikkei опустился до прежнего минимума, а индекс силы дал немного менее глубокий второй спад, давая сигнал покупать. Резкий провал индекса силы, такой, как в августе, даёт игроку два сигнала. В долгосрочном плане это обычно указывает на окончание
  12. Сдельная расценка = Часовая (дневная) тарифная ставка, соответствующая разряду выполняемой работы &#215; Норма времени, установленная в часах или днях.
  13. Сдельная расценка = Часовая (дневная) тарифная ставка, соответствующая разряду выполняемой работы &#215; Норма времени, установленная в часах или днях.
  14. Standart & Poors 500 (SPX)
  15. Рис. 5. Противоречивые тренды в разных временных масштабах. На недельном графике евродоллары дают выраженный восходящий тренд А-В. В то же время дневной график показывает, что начинается нисходящая тенденция X-Y. За какой из них вы последуете? Противоречие между сигналами разных временных масштабов на одном и том же рынке является одним из самых частых и самых неприятных дилемм, встающих перед игроком. Вам нужно следить за рынком в нескольких временных масштабах и знать, как реагировать на проти
  16. Рис. 43. Индекс нового максимума и нового минимума Индекс нового максимума и нового минимума даёт свои лучшие сигналы, когда он расходится с ценами. Этот график показывает, что произошло перед мини-крахом 1989 года и как началось восстановление. Рынок достиг нового максимума в августе (А), который сопровождался новым пиком NH -NL, что указывало на то, что рынок поднимется ещё выше. Подъем сентября (В) сопровождался дивергенцией «медведей», дававшим сигнал к продаже. Рынок добился нового максимум
  17. Март 94, SP 500 – Сила 60-Минутных Графиков