РИСК И ДОХОДНОСТЬ С УЧЕТОМ РИСКА

Замечание Фреда. У некоторых управляющих хедж-фондами большие просадки – 30, 40 и даже 50 %. Наибольшая просадка у нас на сегодняшний день составляет 10,47 %. Мы отличаемся от других системных трейдеров более высокой доходностью с учетом риска. По сравнению с управляющим хедж-фондом, который получает 30 %-ную доходность при 30 %-ной просадке, наша 15 %-ная доходность при 10 %-ной просадке на 50 % лучше.

Когда рынки благоприятны, говорят, что «такой-то получил 30 %», забывая при этом, что накануне он потерял 30 %! У управляющего хедж-фондом может быть более высокая годовая доходность, чем у нас, но ценой какого риска он получает ее? Когда у всех 30–40 %, наша доходность может не превышать 15 %. Однако у наших конкурентов просадка составляет 40–50 %, а у нас – 10 %. Если им придется отдать $40, чтобы получить $40, то нам вы отдаете $10, чтобы получить $15.

<< | >>
Источник: Александр Элдер. Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга. 2016

Еще по теме РИСК И ДОХОДНОСТЬ С УЧЕТОМ РИСКА:

  1. Характеристика компонентов аудиторского риска: внутрихозяйственный риск, риск контроля, риск необнаружения
  2. Оценка риска и доходности портфеля
  3. Определение цены и доходности облигации с учетом налоговых и комиссионных платежей
  4. Соотношение риска и доходности ценных бумаг
  5. ОЦЕНКА ДОХОДНОСТИ И РИСКА
  6. риск доходности
  7. Уровень доходность/риск
  8. Уровень доходность/риск
  9. Анализ влияния финансирования на риск и доходность фирмы
  10. Аудиторский риск, внутренний риск, риск средств контроля, процедурный риск
  11. Психология риска и коллективный риск
  12. ЧАСТЬ III. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ГЛАВА 13. ОЖИДАЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ И РИСК ПОРТФЕЛЯ
  13. Основные понятия теории риска. Характерные черты риска
  14. Оценка относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка
  15. Рыночный риск или риск колебаний финансовых рынков
  16. Оценка относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка
  17. Что можно делать в казино без риска? Ответ: утешать проигравшихся. Три причины риска
  18. Рис. 9.11. Перевернутая кривая доходности Предполагаемая будущая доходность