Рис. 5. Противоречивые тренды в разных временных масштабах. На недельном графике евродоллары дают выраженный восходящий тренд А-В. В то же время дневной график показывает, что начинается нисходящая тенденция X-Y. За какой из них вы последуете? Противоречие между сигналами разных временных масштабов на одном и том же рынке является одним из самых частых и самых неприятных дилемм, встающих перед игроком. Вам нужно следить за рынком в нескольких временных масштабах и знать, как реагировать на проти

Графики отражают действия «быков» и «медведей». В минимумах «медведи» теряют, а «быки» обретают контроль над рынком. Максимумы показывают, когда «быки» исчерпали свои ресурсы и инициативу перехватили «медведи».

Линия, соединяющая два ближайших минимума, даёт наименьший общий делитель силы «быков». Линия, соединяющая два соседних максимума, даёт наименьший общий делитель силы «медведей». Эти линии называются линиями трендов (Trendlines). Игроки пользуются ими, чтобы идентифицировать тренд. Когда цены растут, проведите линию восходящего тренда через минимумы. Когда цены падают, проведите линию нисходящего тренда через максимумы. Проекция этих линий в будущее поможет определить моменты продажи и покупки. Наиболее важной характеристикой линии тренда является её наклон, поскольку именно он определяет доминирующую на рынке силу. Когда линия тренда направлена вверх, это говорит о том, что «быки» контролируют ситуацию. В этом случае разумно покупать с мерой предосторожности ниже линии тренда. Когда линия тренда направлена вниз, ситуацией владеют «медведи». В этом случае разумно распродавать и защищать свою позицию остановкой выше линии тренда. Линии тренда издавна используются игроками. Современные компьютеризированные инструменты для выявления трендов включают в себя показатель среднего движения курса. Систему направлений и MCAD (см. главу 4).
<< | >>
Источник: Александр Элдер. Основы биржевой торговли. Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах. 2002

Еще по теме Рис. 5. Противоречивые тренды в разных временных масштабах. На недельном графике евродоллары дают выраженный восходящий тренд А-В. В то же время дневной график показывает, что начинается нисходящая тенденция X-Y. За какой из них вы последуете? Противоречие между сигналами разных временных масштабов на одном и том же рынке является одним из самых частых и самых неприятных дилемм, встающих перед игроком. Вам нужно следить за рынком в нескольких временных масштабах и знать, как реагировать на проти:

  1. Выбор временного масштаба: фактор пять Другая принципиальная дилемма вызывается тем, что тренд может идти вверх и вниз одновременно, в зависимости от того, на какие графики вы смотрите. Дневной график может показывать подъем, а недельный спад, и наоборот (см. 5.5). Игроку приходится работать с противоречивыми сигналами от графиков разных временных масштабов.
  2. Рис. 51. Индекс силы, 2-дневное ЕМА Этот чувствительный краткосрочный индикатор точно показывает моменты покупки при восходящем тренде и моменты продажи при нисходящем тренде. Он помогает игрокам покупать дешевле и продавать дороже. Когда тренд, определяемый наклоном 2-дневного ЕМА, идёт вверх, а индекс силы падает ниже нуля, это даёт сигнал к покупке. Когда тренд идёт вниз, а индекс силы подскакивает выше нуля, это сигнал к продаже. Решение о том, когда извлекать прибыль, зависит от того, являе
  3. Рис. 19. Расхождения MACD-гистограммы MACD-гистограмма подтверждает тренд, когда он даёт новые максимумы и минимумы одновременно с ценами. Новые минимумы MACD-гистограммы в точках А и F подтверждают нисходящий тренд. Новые минимумы этого индикатора говорят игроку о том, что нисходящий тренд, вероятно, снова достигнет минимальных значений А и F или опустится ещё ниже. Новые максимумы С и D MACD-гистограммы подтверждают восходящий тренд. Они говорят о том, что восходящий тренд, вероятно, снова дос
  4. Рис. 53. Недельная MAC D-гистограмма: первый экран Системы Трёх Экранов Наклон MACD-гистограммы определяется соотношением между её двумя соседними столбиками (см. врезку). Система Трёх Экранов предписывает сначала рассматривать недельные графики, а затем дневные. Когда недельный тренд идёт вверх, можно только играть на повышение или стоять в стороне. Когда недельный тренд идёт вниз, можно только играть на понижение или стоять в стороне. Недельная MACD-гистограмма даёт сигнал к покупке, когда нак
  5. если линия 14-дневного МА, находящаяся над графиком валютного курса пересекает последний, уходя под него, это свидетельствует о смене тренда с нисходящего на восходящий и служит сигналом к покупке — buy signal;если линия 14-ти дневного МА пересекает график курса, уходя выше него, это служит сигналом к продаже — sell signal.
  6. Рис. 3. Тренд и коридор цен Рисунок из последовательно снижающихся минимумов и максимумов указывает на нисходящий тренд. Соевые бобы дешевели с ноября по середину января. Минимум 4 ниже, чем минимум 2 и пик 3 ниже, чем пик 1. Прорыв нисходящей линии тренда в точке 5 указывает на окончание нисходящего тренда. Нарушение линии, определяющей нисходящий тренд, может указывать на разворот рынка в противоположном направлении или о том, что цены перестанут падать и будут колебаться в определённом коридо
  7. Рис. 4. Линии тренда определяют тренд. Самый важный указатель линии тренда – это её наклон. Если наклон вверх, то играйте на повышение. Если наклон вниз, то играйте на понижение. Восходящая линия, соединяя минимумы 1 и 2, указывает на восходящий тренд. Обратите внимание на то, что цены иногда прорываются через линию тенденции вниз, но затем вновь поднимаются к ней (3). Это даёт прекрасную возможность продавать. То же самое происходит опять в точке 7, где цены вновь возвращаются к линии тренда по
  8. Одновременная Ссылка и на Недельный, и на Дневной Графики Сентябрь 93, DMark Дневной График
  9. Рис. 12. Перевёрнутая «голова» и «плечи» Во время нисходящего тренда высокий объем подтверждает все спады вплоть до левого «плеча» (LS). Спад к «голове» проходит при малом объёме, что предупреждает «медведей». Подъем после «головы» пересекает линию тренда и показывает, что он закончился. Низкий объем в правом «плече» и наклон линии «горловины» вверх говорят о приближении значительного подъёма. Рост объёма при пересечении линии «горловины» подтверждает новый тренд. Ни один из откатов так и не кос
  10. Рост 01 показывает, что конфликт между «быками» и «медведями» разгорается и подтверждает существующий тренд. Рост 01 во время подъёма показывает, что к открытым позициям можно безопасно добавить (А и D). Слабое изменение неудовлетворённого спроса показывает, что на рынок приходит меньше неудачников, что сильный тренд близится к концу и что пора извлекать прибыль или ужесточить остановки (В и Е). Падение неудовлетворённого спроса показывает, что неудачники уходят с рынка расплачиваясь с победител
  11. Рис. 9. Диапазоны тренда и предварительные линии тренда Нисходящая линия тренда 1, проведённая через максимумы подъёмов, характеризует рынок «медведей» на кукурузу. Линия диапазона 2 проведена через минимумы параллельно линии тренда. Она отслеживает максимальную силу медведей в нисходящем тренде. Лучшие возможности для продажи – в верхней половине падающего диапазона, а для покупки – в нижней половине растущего. Когда цены прорываются вверх через нисходящую линию тренда, диапазон поможет вам про
  12. Рис 25. 7-дневный моментум (Mtm:7) и скорость изменения (RoC: 7) Когда моментум или RoC растут, это означает, что подъем цен ускоряется. Когда они падают, это показывает, что спад цен ускоряется. Максимумы и минимумы этих индикаторов показывают, когда тренд достиг максимальной скорости. Когда моментум или RoC разворачиваются и идут в обратном направлении, пора начинать обратный отсчёт перед разворотом цен Эти индикаторы дают самые лучшие сигналы, когда расходятся с ценами (отмечено стрелками). М
  13. Рис. 54. Дневной индекс силы: второй экран Системы Трёх Экранов Одним из осцилляторов, которые могут работать во втором экране системы трёх экранов, является 2-дневное ЕМА от индекса силы. Индекс силы указывает на возможность покупки, когда он падает ниже средней линии. Он показывает на возможность продажи, когда поднимается над средней линией. При восходящем недельном тренде отвечайте только на сигналы к покупке, даваемые осциллятором, и добавляйте к позициям, с которыми играете на повышение. П
  14. Рис. 46. Консенсус «быков» Мнения рыночных консультантов могут служить приблизительной оценкой мнения всех участников рынка. Лучше всего покупать, когда толпа близка к «медведям» и лучшее время продавать, когда толпа на стороне «быков». Уровни этих склонностей, при которых следует продавать и покупать, меняются от рынка к рынку. Их нужно пересматривать каждые несколько месяцев. Этот недельный график показывает рынок «быков» на немецкую марку, постоянно колеблющийся между линией тренда и параллел
  15. Рис. 6. Линии тренда и «хвосты» Проводите линии тренда через области консолидации цен и оставляйте в стороне экстремальные цены. «Хвосты» – это высокие чёрточки в конце тренда, они выскакивают из областей консолидации. Рынок уходит от «хвостов», предлагая хорошие возможности для игры в противоположном направлении. Обратите на то, как упорно месяц за месяцем повторяются углы наклона линий тренда. Если вы их знаете, то вам будет проще нарисовать предварительные линии тренда. На правом краю графика