Проблемы

• Очевидные гэпы – довольно редкое явление. Чаще вы понимаете, что рынок, например, может открыться вниз, но до какой именно степени, сказать сложно.

• Зону справедливой цены определить не всегда просто. В большинстве случаев имеет смысл тестировать и вычислять оптимальное время закрытия позиции после гэпа на истории.

• Гэп – вещь очевидная для всех участников торгов, следовательно, за эти легкие деньги соревнуется большая, конкурирующая друг с другом группа алготрейдеров. Чтобы уверенно забирать очевидный гэп, вы должны оказаться быстрее всех, а это стоит немалых денег.

• Гэпы могут регулярно приносить деньги лишь в том случае, когда на рынке есть простаки, готовые их раздавать. Этими простаками являются участники рынка, выставляющие неэффективные заявки, за которыми каждое утро идет охота HFT-роботов. Я уверен, что со временем таких заявок на нашем рынке тоже станет меньше.

• Когда у многих участников рынка есть одинаковые возможности по скоростям, утренняя борьба за неэффективные заявки превращается в своего рода беспроигрышную лотерею «Выбери меня».

• Волатильность на открытии торгов.

Если вы торгуете вручную, то данное явление на открытии торгов может мгновенно привести к значительным убыткам.

Примером эффективной отработки гэпов является американский рынок акций. На нем каждый день, во время сезона корпоративных отчетов, находятся акции, которые открываются с огромным гэпом. Отчеты всегда публикуются во внеторговое время. С одной стороны, это ставит всех участников рынка в одинаковые условия по их возможности реагировать на информацию. С другой стороны, таким образом создаются хорошие гэпы. В начале 2000-х гг. на рынке акций в США можно было успевать захватить часть прямой реакции на отчет, купив в первый попавшийся тик после открытия рынка. Многие ручные трейдеры зарабатывали на этом хорошие деньги. Однако сейчас все по-другому. Рынок практически безошибочно открывается в зоне «справедливой» цены. Интересно и то, что во время открытия торгов ликвидность сильно снижается, спред расширяется, и попытки играть в направлении новостей становятся затруднительными. Очевидные деньги там теперь никто не раздает – рынок стал эффективным.

<< | >>
Источник: Тимофей Мартынов. Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже? Как построить бизнес на бирже. 2016

Еще по теме Проблемы:

  1. Проблема 1. Главной проблемой Японии является рост протекционизма во всем мире.
  2. Критика зачастую говорит больше о проблемах критикующего, чем о проблемах того, на кого она направлена.
  3. ДЕКЛАРАЦИЯ . Положив руку на сердце, скажите: «Я выше любой проблемы», «Я справлюсь с любой проблемой». Коснитесь лба и произнесите: «Я думаю как миллионер!». ПРАКТИКУМ НАЧИНАЮЩЕГО МИЛЛИОНЕРА
  4. Проблемы? Какие проблемы?
  5. Выводы: проблемы фундаментального анализа и оптимизация его использования. Проблемы использования фундаментального анализа
  6. Практические проблемы
  7. Постановка проблемы
  8. Проблемы
  9. Отношение победителей к проблемам
  10. Проблемы
  11. УСТРАНЕНИЕ ПРИЧИНЫ ПРОБЛЕМЫ
  12. Демографические проблемы