Пример № 1.

У человека в процессе эволюции выработался механизм реакции на опасности. Этот механизм позволил нашему виду дожить до этих дней.

Допустим, ваш далекий предок встретил в лесу саблезубого тигра. Информация об угрозе от глаз передается в миндалевидное тело мозга, которое расположено в глубине мозга и которое позволяет быстро связываться со всеми частями мозга и тела. Информация включает режим «бей или беги». Надпочечники выделяют гормоны стресса, а из печени в кровоток подается энергия в виде жиров и сахаров. Дыхательная система наращивает работу легких, и в тело поступает больше кислорода. Кровеносная система работает на полную мощность, чтобы энергия из кровотока поступала в мышцы, которые отвечают за бегство или борьбу. В этот момент в теле запускаются сложные реакции, которые подавляют префронтальную кору, то есть ту часть мозга, благодаря которой мы принимаем взвешенные расчетливые поступки. Включение реакции «бей или беги» делает вас более импульсивными.

Все это помогало нашим предкам выжить. Возможно, в современном обществе наличие данных инстинктов не так актуально, но систему оповещения организма «бей или беги» так или иначе унаследовал от предков каждый человек.

Примечательно, но данная система запускается не только при виде тигра, но и при существенных сдвигах цен, которые мы наблюдаем на графиках наших мониторов. Представьте, что вы находитесь в позиции на рынке и вдруг происходит нечто неожиданное, в результате чего рынок идет резко против вашей позиции, вызывая неожиданный убыток. Ваш мозг и ваше тело начинают реагировать выбросом адреналина, температура повышается, мышцы получают энергию для того, чтобы «бить или бежать», а лобные доли отключаются. Обычно мы называем это эмоциями, но в реальности все несколько сложнее. Когда мы попадаем в такое состояние на рынке, мы можем наломать немало дров, потому что трезвость рассудка в силу описанных выше физиологических причин снижается и нам куда сложнее принимать рациональные решения. Мы можем начать совершать бессистемные сделки, чтобы ответить рынку-обидчику, а это уже прямая дорога к наращиванию убытков! (Потому что каждая сделка трейдера должна иметь понятное статистическое преимущество, а в момент адреналинового взрыва интуитивный трейдер просто думает о том, чтобы как можно скорее дать рынку-обидчику сдачи.)

Надеюсь, вы прониклись этим примером, который наглядно иллюстрирует конфликт двух систем человека и показывает, как инстинкты негативно влияют на принятие последовательных рациональных решений в условиях неопределенности.

В трейдинге каждый день, каждую сделку мы работаем на долгосрочную цель – мы стремимся заработать стабильную прибыль при ограниченном риске. Результат достигается за счет последовательного совершения сделок, каждая из которых должна содержать в себе некое статистическое преимущество, которое позволяет нам вынимать деньги из карманов менее дисциплинированных и расчетливых трейдеров и инвесторов (то есть зарабатывать альфу). Если вы торгуете вручную, то контролировать наличие явного преимущества в каждой сделке – не такая простая задача. Большая беда трейдеров состоит в том, что они часто совершают сделки со скуки, импульсивно. И Система 1 играет тут не последнюю роль. Когда вы «торгуете руками», вы ежедневно принимаете решения. Некоторые из ваших решений логически обоснованы, независимо от того, положителен или отрицателен результат, а какие-то сделки могут совершаться машинально, без каких-либо раздумий. Казалось бы, зачем совершать бессистемные сделки? Проблемы начинаются тогда, когда вы, сами того не сознавая, «записываете» в Систему 1 какую-то модель поведения на рынке, которая либо изначально обречена на провал, либо со временем теряет эффективность и начинает приносить убытки. Впоследствии влияние этой системы заставляет вас совершать сделки даже в тот момент, когда сделка является ошибочной или просто ничем не обоснованной.

Пожалуй, самое массовое проявление работы Системы 1 человеческого мозга на бирже – это непреодолимое стремление продать то, что кажется очень дорогим и купить то, что кажется очень дешевым (потому что это действие привычно в обычной жизни).

<< | >>
Источник: Тимофей Мартынов. Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже? Как построить бизнес на бирже. 2016

Еще по теме Пример № 1.:

  1. ПРИМЕРЫ ПРОСЬБ О КОНКРЕТНОЙ СУММЕ ИЛИ КОНКРЕТНУЮ ЦЕЛЬ. Бот несколько примеров:
  2. Пример
  3. Пример
  4. Исторические примеры
  5. Пример
  6. Пример
  7. 13.2. Примеры "черного" PR в Сети
  8. Пример 8.1
  9. Пример 8.1
  10. Пример 8.1
  11. Пример реальной ситуации
  12. Примеры опросников
  13. Дополнительные примеры
  14. Практические примеры
  15. Вдохновляющие примеры
  16. Примеры великих