Минимальные требования, которым должны отвечать ценные бумаги при их включении в котировальный лист первого и второго уровней и их обращении в торговой системе

Требования Котировальный лист
первого уровня второго уровня
Заявитель Эмитент Эмитент или участник торговли
Размер собственного капитала эмитента Не менее 20 млн ЭКЮ 2 млн ЭКЮ
Срок существования эмитента Не менее 3 лет Не менее 1 года
Количество акционеров Не менее 1000 Не менее 500
Средний объем продаж за месяц по итогам отчетного полугодия Не менее 50 тыс. ЭКЮ Не менее 10 тыс. ЭКЮ
Общими требованиями листинга первого и второго уровней является соблюдение эмитентом требований российского законодательства при выпуске ценных бумаг, регистрации отчета об их выпуске и раскрытии информации о ценных бумагах при их обращении на фон­довом рынке. Причем ценные бумаги эмитента не должны иметь огра­ничений при своем обращении.При отказе во включении ценных бумаг в котировальный лист организатор торговли уведомляет заявителя об этом с обоснованием причин отказа. Отказ возможен исключительно в случае несоответст­вия представленных документов правилам листинга.Исключение ценных бумаг из котировального листа (делистинг ценных бумаг) производится организатором торговли по следующим причинам:· просьба заявителя об исключении ценных бумаг из котироваль­ного листа;· принятие регулирующим органом или судом решения о призна­нии выпуска ценных бумаг несостоявшимся;· ликвидация эмитента ценных бумаг;· истечение сроков обращения ценных бумаг;· невыполнение эмитентом ценных бумаг обязательств перед организатором торговли;· несоответствие показателей деятельности эмитента и объемов;· продаж ценных бумаг установленным требованиям.Принятие организатором торговли правил листинга ценных бумаг должно обеспечивать:· принятие эмитентами ценных бумаг, участниками и организа­торами торговли конкретных обязательств по раскрытию ин­формации о деятельности эмитентов ценных бумаг, ценных бу­магах и иных существенных фактах и событиях;· создание равных возможностей для участников торговли и их клиентов при получении информации;· своевременное исключение из списка ценных бумаг, не соответ­ствующих установленным требованиям;· меры, предотвращающие манипулирование ценами.Помимо ценных бумаг, включенных в котировальные листы, к обращению через организатора торговли могут допускаться иные цен­ные бумаги, выпущенные в порядке и в соответствии с требованиями российского законодательства. Порядок обращения и исключения из обращения через организатора торговли указанных ценных бумаг, а также предъявляемые при этом требования устанавливаются органи­затором торговли самостоятельно. Организатор торговли обязан орга­низовать торговлю и раскрытие информации о договорах купли-продажи указанных ценных бумаг отдельно от торговли, котировок и раскрытия информации о ценных бумагах, прошедших процедуру листинга и включенных в котировальные листы.Меры по обеспечению предотвращения манипулирования стоимостью ценных бумаг в процессе торговОдной из наиболее важных функций организатора торговли явля­ется его ценообразующая функция.
Вопросу достоверности информа­ции о стоимости финансовых инструментов, выявленной в процессе торгов, уделяется существенное внимание. Важность этого вопроса обусловлена также и тем, что стоимость ценных бумаг, прошедших листинг, может считаться в качестве признанной котировки по этим ценным бумагам при регулировании деятельности инвестиционных фондов, оценке стоимости чистых активов, налогообложения и иных целей.Для того чтобы предотвратить возможность манипулирования ценой, организатор торговли обязан разработать и соблюдать про­цедуры, выявляющие и предотвращающие манипулирование ценами, использование служебной информации, а также иные нарушения участниками торговли требований законодательства Российской Фе­дерации. Эти процедуры должны обеспечивать возможность проверки данных о стоимости ценных бумаг и объеме сделок по договорам, их соответствие ценам, указанным в заявках на покупку и продажу цен­ных бумаг, а также проверку соблюдения участниками торговли пра­вил и процедур сбора, обработки, раскрытия и распространения тор­говой информации.В этих правилах должны быть предусмотрены процедуры:· мониторинга, необходимого для обнаружения нарушений пра­вил организатора торговли и российского законодательства о ценных бумагах;· проведения проверок, выявления нарушений и наложения сан­кций;· обработки данных, используемых для определения котировки, и организации работы сотрудников организатора торговли, ко­торые имеют доступ к этим данным.Организатор торговли обязан утвердить внутренние процедуры контроля за правильностью и полнотой отражения договоров купли-продажи ценных бумаг в журналах и книгах участников торговли и создать специальное подразделение, обеспечивающее постоянный контроль за выполнением участниками торговли требований правил внутренних процедур.Участник торговли обязан в письменной форме отчитываться перед организатором торговли за все случаи нарушения и несоблюде­ния правил организатора торговли и его внутренних процедур, обес­печить доступ представителям организатора торговли ко всем бухгал­терским книгам и записям не позже чем через три месяца после окон­чания финансового года, представлять организатору торговли заве­ренную аудитором финансовую отчетность и отчет аудитора.Организатор торговли создает дисциплинарную комиссию, в кото­рую включаются независимые специалисты, не являющиеся профес­сиональными участниками рынка ценных бумаг. Дисциплинарная ко миссия вправе в любое время проводить проверки соблюдения участ­никами торговли и служащими организатора торговли правил и внут­ренних операционных процедур организатора торговли и российского законодательства. Дисциплинарная комиссия имеет право:· объявить участнику торговли официальное предупреждение;· наложить штраф на участников в размерах, определенных правилами организатора торговли;· приостановить или отстранить уполномоченных лиц от участия в торгах.
<< | >>
Источник: Килячков А.А., Чалдаева Л.А.. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. 2000

Еще по теме Минимальные требования, которым должны отвечать ценные бумаги при их включении в котировальный лист первого и второго уровней и их обращении в торговой системе:

  1. Котировальный лист второго уровня:
  2. Котировальный лист первого уровня:
  3. Котировальный лист
  4. 3. Из списка выше выберите самую важную сферу, над которой хотели бы начать работать прямо сейчас, и самого важного наставника. ______________________________________________________________ 4. Возьмите чистый лист бумаги и по примеру, приведенному в этой главе, создайте план первого контакта с наставником. Потренируйтесь по телефону с другом. Повторяйте, пока не начнете справляться с этим легко. Теперь выберите точное время и позвоните!
  5. Минимальный уровень (пороговые значения) показателей, при достижении которого выплачиваются премии
  6. В Правилах допуска к обращению и исключению из обращения через организаторов торговли ценных бумаг и финансовых инстру­ментов
  7. Рис. 54. Дневной индекс силы: второй экран Системы Трёх Экранов Одним из осцилляторов, которые могут работать во втором экране системы трёх экранов, является 2-дневное ЕМА от индекса силы. Индекс силы указывает на возможность покупки, когда он падает ниже средней линии. Он показывает на возможность продажи, когда поднимается над средней линией. При восходящем недельном тренде отвечайте только на сигналы к покупке, даваемые осциллятором, и добавляйте к позициям, с которыми играете на повышение. П
  8. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги
  9. Аудит в Национальной депозитарной системе с электронным обращением ценных бумаг
  10. Смысл портфеля — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестици­онные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.
  11. Факторы второго уровня
  12. 3. Факторы второго уровня.
  13. при явном прохождении курсом уровня сопротивления воз­никает сигнал покупки, при пробивании уровня поддержки — сигнал продажи.
  14. ГЛАВА ТРИДЦАТЬ ТРЕТЬЯ СРЕДСТВА ОБРАЩЕНИЯ ПРИ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЕ
  15. Зачем нужен статистический анализ при оценке торговых систем?
  16. 4. Взаимосвязи между факторами второго уровня.
  17. ПОРЯДОК ВКЛЮЧЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В РЫНОЧНЫЙ ___ ПРОЦЕСС
  18. ГЛАВА4 МИНИМАЛЬНОЕ ТРЕБОВАНИЕ*
  19. Жилищные сертификаты – это ценные бумаги определенной стоимости, которые закрепляют за владельцем право на определенную жилую площадь в строящемся или реконструируемом дом
  20. Целевой, минимальный и максимальный уровни оценочных показателей