загрузка...

Доходность системы

Мы можем использовать некоторые из инструментов анализа Trading Recipes, чтобы посмотреть, какую доходность при использовании данной системы следования тренду показывает наш портфель в целом. Рассмотрение портфеля в целом дает массу полезной информации. В табл. D.2 показана статистика показателей портфеля на протяжении оговоренных 10 лет на рынках 15 различных активов. Обратите внимание, что в целях упрощения комиссия и издержки «проскальзывания» [262] (которые могут быть довольно существенными) не учитывались в тестировании.

Таблица D.2. Тестирование на основе исторических данных в течение 10 лет

Чтобы проследить зависимость величины нашего капитала от потерь, мы можем построить логарифмическую кривую величины капитала (график D.2). Обратите внимание: в 1992 и 1993 гг. величина капитала не увеличивалась, что было обусловлено значительными потерями, которые оказались исторически наибольшими. Однако в середине 1994 г. система проявила себя с наилучшей стороны – и капитал начал стабильно возрастать.

График D.2. Логарифмическая кривая величины капитала

Чтобы посмотреть, какова доходность нашей системы в течение года, мы можем построить график изменения величины прибыли в течение года (график D.3). Обратите внимание на частоту получения чистой прибыли в течение года – отличный показатель устойчивости системы.

График D.3. Изменение прибыли в ежемесячной динамике


<< | >>
Источник: Майкл Ковел. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка. 2011

Еще по теме Доходность системы:

  1. Рис. 9.11. Перевернутая кривая доходности Предполагаемая будущая доходность
  2. Оценка относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка
  3. Оценка относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка
  4. ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ
  5. 3. 6. 1. Доходность за период
  6. • Низкая доходность
  7. Ожидаемая доходность
  8. 3. 6. 2. Доходность в расчете на год
  9. 3. 6. ДОХОДНОСТЬ
  10. Определение доходности облигаций
  11. Доходность
  12. Доходность
  13. 13.1. ОЖИДАЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ
  14. Известная доходность
  15. Закон возрастающей доходности