, даже если ваше принятие решений на рынке не формализовано, вы должны иметь жесточайший план управления капиталом (риск-менеджмент) .

Покажу вам интересный пример. Ниже представлен график ежемесячной доходности моих счетов с 2008 по 2012 г.:

Рис. 60.

99 % из представленных на нем результатов – торговля всего одним инструментом – фьючерсом на индекс РТС.

Как я смог добиться подобного? Могу точно сказать, что такие феноменальные результаты стали комбинацией следующих факторов:

• фьючерс РТС, который я торговал, в этот период был чрезвычайно активным и подвижным инструментом (движения были неслучайны);

• входил я в основном в направлении рынка;

• я жестко контролировал выходы из сделок (маленькие стоп-лоссы в 500 пунктов, и большие тейк-профиты, которые могли составлять и 10 тыс., и 20 тыс. пунктов).

Какими были мои правила выхода? Жестких всего было два:

• я никогда не терял в одной сделке больше 500 пунктов на рабочий объем;

• самый минимальный тейк-профит составлял 1000 пунктов.

Но все большие проценты и крупные суммы денег зарабатывались только тогда, когда я брал большие движения от 5000 пунктов. По сути, правила выхода в прибыль были весьма интуитивные, они заключались в том, чтобы держать позицию:

• до конца дня и закрыть в конце вечерней сессии;

до конца дня, перенести на следующий день и закрыть после гэпа в мою сторону;

• пока идут хорошие или плохие новости;

• до тех пор, пока движение не ускорится.

Сейчас я понимаю, что мои выходы никуда не годились. В этой главе я рассказал вам, что выход из сделки должен быть таким, чтобы захватить неслучайность и отсечь случайность. В те моменты, когда рынок, например, давал движение в 20–30 тыс. пунктов, я брал всего 10 тыс. Затем, в 2012 г., волатильность начала падать, тренды стали короче и меньше. Некоторые мои входы по-прежнему давали сделки с хорошим соотношением прибыль/риск. Я мог зайти в сделку с риском 500 пунктов, иметь прибыль в 5 тыс. пунктов и не зафиксировать ее, надеясь заработать 10 тыс. Потом «неслучайность» пропадала, и меня «высаживали» в безубытке или по стоп-лоссу.

Торгуя интуитивно, я совершал немало ошибок, но рынок был настолько хорош, что все прощал мне. Я делал много случайных входов, каждый раз боясь пропустить большое движение, я чаще продавал, чем покупал, и мог нарушать риск-менеджмент внутри дня, но главное – я охотился за большими движениями, периодически брал их часть, и поэтому в итоге неплохо зарабатывал.

Но я бы никогда не показал такой результат, если бы рынок не являлся столь подвижным все это время! В тот период вокруг меня теряли большие деньги огромное количество людей, которые не ставили стоп-лоссы. Я же всегда был защищен своим риск-менеджментом78.

<< | >>
Источник: Тимофей Мартынов. Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже? Как построить бизнес на бирже. 2016

Еще по теме , даже если ваше принятие решений на рынке не формализовано, вы должны иметь жесточайший план управления капиталом (риск-менеджмент) .:

  1. Групповое принятие решений и риск
  2. Во время игры вы должны следить за собой и подмечать изменения вашего психологического состояния. Запишите ваши соображения по поводу начала игры и правила, по которым вы выйдете из неё, включая правила по управлению капиталом. Пока у вас есть открытая позиция, не меняйте свой план.
  3. Управление хозяйственным риском. Риск-менеджмент
  4. Глава 5. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг
  5. УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ ФОЛЬКЛОР В ситуации, для которой известен только один вариант решения, никогда не принимай его и не отклоняй. Даже если этот вариант кажется хорошим, отложи решение и попробуй найти другие варианты Лишь сравнение нескольких вариантов позволит выбрать наилучший.
  6. Настоящее правило успеха: забудьте о демократии, возьмите принятие решений в свои руки и делайте это быстро и твердо. Даже ошибаться надо уверенно!
  7. Стволовые клетки – это квинтэссенция жизни. Они могут трансформироваться в любые другие клетки. И если мы научимся их правильно использовать, то они способны даже подарить вам новое сердце, ваше новое сердце.
  8. Причины, препятствующие принятию решения 1. Многие полагают, что должны всю жизнь заниматься одним делом
  9. План – игрушка-головоломка. Если вы нашли вер­ное ее решение, возможность его практического использования получает каждый менеджер ком­пании
  10. 15. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В ОПЕРАТИВНОМ УПРАВЛЕНИИ
  11. Система поддержки принятия решений и инженерное проектирование в управлении организацией
  12. Методы учета экологического фактора в принятии решений, связанных с управлением недвижимостью
  13. Модели ценообразования активов на рынке капиталов
  14. Риск-менеджмент