Чуть менее категорично о теханализе

Итак, после того как я выпустил пар в отношении теханализа, можно попробовать более объективно взглянуть на него. Если вы возьмете стандартный учебник, посвященный данной дисциплине, то что вы там найдете? Перед вами окажется огромный набор когда-либо придуманных универсальных инструментов, 80–90 % из которых не работают, а остальные можно использовать с огромным количеством оговорок.

Да, термин «технический анализ» можно понимать по-разному. Но именно раздутое и растиражированное в массы значение технического анализа является как раз принципиально ложным подходом при решении задачи стабильного заработка на бирже. А ведь подходить к трейдингу необходимо совершенно с другой стороны. Более того, если человек уверовал в технический анализ и построил на нем свою систему ценностей, то переучить/перевоспитать его может быть непросто.

Если вы начнете свой пусть с авторитетного учебника по техническому анализу Джека Швагера, толщиною в 1000 страниц, то что происходит с вашим Механизмом?

Рис. 48. Изучение технического анализа в структуре Механизма

Во-первых, вы изначально начинаете «копать» не с того конца, даже не задумываясь о реальной цели трейдинга. В учебнике вы найдете информацию и некоторые принципы построения плана. Но данный Механизм не будет работать без звеньев 3, 4 и 5.

Во-вторых, из 1000 страниц вы получаете 800 страниц ложной информации. Поэтому звено 1 также сработает неправильно. Если вы поступите мудро, то, прежде чем внедрять эту информацию в свою торговлю, вы протестируете ее на истории биржевых цен. В конечном счете вы потратите время (см. тезис № 3) и обнаружите, что действительно большинство инструментов теханализа просто не работают. Чтобы эффективно использовать время на подход к рынку вам следует подходить к торговле на бирже иначе.

Профессиональный трейдер Александр Кургузкин [13] дает более адекватное определение техническому анализу, нежели то, которое широко известно:

«В техническом анализе игроки принимают решения, опираясь исключительно на статистику прошлых значений цены и объема торгов.

Предполагается, что динамика цены в предшествующий период содержит статистические особенности, модели, которые можно выявить и использовать для предсказания будущей динамики».

А Лукас и Лебо [15] дают еще более лаконичное определение:

«Технический анализ заключается в методах обнаружения и измерения силы трендов».

Не могу поспорить ни с первым, ни со вторым. Если вы воспринимаете теханализ правильно, то он не причинит вам вред, но ни в коем случае не покупайтесь на его популярные разновидности.

Итак, я утверждаю, что обозначенные в этой книге подходы «Снизу вверх» и «Сверху вниз» имеют куда больше общего с извлечением альфы из рынка, чем традиционные представления, сведенные под термин «технический анализ», которые дают вам исключительно поверхностный подход для получения статистического преимущества на рынке. Однако стоит понимать, что в техническом анализе есть и такие инструменты, которые в определенных условиях могут оказаться полезными.

* Эти индикаторы могут лежать в основе трендовых торговых систем, которые способны приносить прибыль на определенных рынках в определенное время. Скользящие средние и MACD позволяют определить тренд и его разворот. Параболик помогает удерживать прибыльную позицию на протяжении всего движения, ATR – рассчитывать параметры риска системы в зависимости от волатильности актива.

** Данные инструменты отнесены к бесполезным на основании эмпирического опыта. Список составлен по результатам общения с десятками успешных трейдеров, ни один из которых не использует эти инструменты для целей устойчивого извлечения прибыли. В то же время я не знаю ни одного стабильного успешного трейдера, который бы торговал, используя их.

Книга Лукаса и Лебо написана еще в 1991 г. Некоторые из приведенных в ней идей уже могли утратить свою актуальность, однако в литературе я не встречал более трезвого взгляда на технический анализ70.

<< | >>
Источник: Тимофей Мартынов. Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже? Как построить бизнес на бирже. 2016

Еще по теме Чуть менее категорично о теханализе:

  1. Вспомогательные рубрики: Чуть-чуть сноровки и масса тяжкого труда
  2. И еще чуть-чуть о Morgan Stanley
  3. ЧУТЬ БОЛЬШЕ ДОПАМИНА
  4. Попробуйте потратить на профессиональную подготовку и повышение квалификации чуть больше денег, чем на очередной визит в парикмахерскую
  5. Еще несколько менее известных имен.
  6. Рис. 38. Индекс выплат Херрика HPI отслеживает поступление денег на рынок и их отток измеряя изменения цен, объёма и открытого интереса. HPI даёт лучшие сигналы тогда, когда его динамика расходится с движением цен. HPI указал на вершины рынка в августе и сентябре тем, что дал менее высокие пики при подъёмах цен к новым максимумам. HPI предсказал дно в октябре и ноябре, прекратив падать, и остановившись в менее глубоких минимумах при падении цен на медь к новым минимальным значениям. Дивергенция
  7. Негативные ожидания не менее убийственны
  8. Мальтус, Сениор и другие менее известные имена
  9. составляются в количестве не менее двух экземпляров
  10. РИСК ПО СДЕЛКЕ СОСТАВЛЯЕТ ВСЕГО 3 ПРОЦЕНТА (И МЕНЕЕ)
  11. Рис. 23. Виды дивергенции Дивергенции между ценами и индикаторами дают одни из самых сильных сигналов технического анализа. Дивергенции создаются различиями высоты или глубины экстремумов цен и индикаторов. Дивергенции «медведей» класса А: цены поднимаются к новому максимуму, а индикатор даёт менее высокий максимум, чем предыдущий. Это самый сильный сигнал к продаже. Дивергенции «быков» класса А: цены опускаются к новому минимуму, а индикатор даёт менее глубокий минимум, чем предыдущий. Это самы
  12. ГЛАВА ПЯТАЯ Выживание менее пригодного - может ли случайность одурачить эволюцию
  13. закрытого общества – не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда
  14. Как ни странно, но банковские вклады на сегодня чуть ли не самый универсальный инвестиционный инструмент, хотя в него верят далеко не все, предпочитая хранение наличности в валюте дома в шкафу, тумбочке или под подушкой.