Бухгалтерский учет и налоги

Полное описание подробностей бухгалтерского учет а и налогообложения фьючерсных контрактов выходит за рамки нашей книги. Трейдер, желающий получить детальную информацию, должен обратиться к экспертам. В этом разделе мы лишь в обших чертах изложим существующее положение дел.
Бухгалтерский учет
Стандарты бухгалтерского учета требуют оценки рыночной стоимости фьючерсного контракта.
Это необходимо для того, чтобы определить, можно ли его квалифицировать как хеджинговую сделку. Если фьючерсный контракт используется для хеджирования, прибыли и убытки ог этого контракта относятся к тому же периоду, что и прибыли и убытки от хеджируемого актива. Это правило называется бухгалтерским учетом при хеджирования (hedge accounting).
Представим себе трейдера, который в сентябре 2004 года занял длинную позицию во фьючерсном контракте на поставку кукурузы в марте 2005 года и закрыл свою позицию в конце февраля 2005 года. Допустим, что в момент заключения контракта фьючерсная цена кукурузы была равной 250 центам за бушель, в конце 2004 года достигла 270 центов за бушель, а в момент закрытия контракта была равной 280 центам за бушель. Контракт был заключен на поставку 5 000 бушелей. Если контракт не считается хеджинговой сделкой, его прибыль, подлежащая бухгалтерскому учету, в 2004 году равна
5000 х (2.702.50) = 1000 долл.,
а в 2005 —
5000 х (2,802,70) = 500 долл.
Если компания хеджирует покупку 5 000 бушелей кукурузы в феврале 2005 года, то контракт квалифицируется как хеджинговая сделка, а полная сумма прибыли в 2005 году фиксируется на уровне 1 500 долл.
Правила бухгалтерского учета при хеджировании очень практичны. Если компания хеджирует покупку 5 000 бушелей кукурузы в феврале 2005 года, то благодаря фьючерсному контракту она гарантирует, что цена покупки будет близка к 250 центам за бушель. В бухгалтерском отвеге отражается гот факт, что эта цена будет выплачена в 2005 году. На балансе 2004 года этот факт никак не отражается.
В июне 1998 года Совет по стандартам финансового учета (Financial Accounting Standards Board — FABS) издал бюллетень № 133 “Правила бухгалтерского учета при использовании производных инструментов и хеджировании” (FAS 133). Правила FAS 133 распространяются на все виды производных ценных бумаг (включая фьючерсы, форварды, свопы и опционы). В соответствии с этими правилами, все производные ценные бумаги должны быть учтены в бухгалтерском балансе по справедливой рыночной стоимости. Кроме того, повысились требования к публикации финансовой отчетности акционерных компаний. Это уменьшило свободу компаний в трактовке правил финансового учета операций хеджирования. Чтобы иметь право применить эти правила, компания должна доказать, что хеджируемый инструмент эффективно компенсирует риски, причем оценку этой эффективности необходимо осуществлять каждые три месяца. В настоящее время Международный совет по стандартам финансового учета (International Accounting Standards Board) выпустил аналогичный стандарт 1AS 39.
Налоги
По правилам налогообложения в США основными моментами являются прибыль или убыток, подлежащие налогообложению, а также время, в которое они были зафиксированы.
Прибыли и убытки могут быть либо капитальными, либо частью обычного дохода.
Для корпоративного налогоплательщика капитальные прибыли облагаются налогом так же, как и обычный доход, поэтому возможности уменьшить потери в данной ситуации ограничены. Капитальные убытки можно вычесть из баланса только в пределах капитальных прибылей. Корпорация может производить зачет капитальных убытков за три года назад и производить зачет капитальных прибылей на пять лет вперед. Для налогоплательщика, не имеющего прав юридического лица, кратковременные капитальные прибыли облагаются налогом по той же ставке, что и обычный доход, однако налог на долговременные капитальные прибыли не может превышать 15%. (Долговременными капитальными прибылями являются прибыли, полученные от продажи капитального актива, владение которым продолжалось более одного года; кратковременными капитальными прибылями являются прибыли, полученные от продажи капитального актива, владение которым продолжалось менее одного года.) Для налогоплательщика, не имеющего прав юридического лица, капитальные убытки можно вычесть из бухгалтерского баланса только в пределах капитальных прибылей плюс обычный доход, превышающий 3 000 долл., и отнести на любое количество лет вперед.
Как правило, позиции во фьючерсных конт рактах рассматривают ся так, будто они будут закрыты в последний день финансового года. Прибыли и убытки являются капитальными. Для налогоплательщика, не имеющего прав юридического лица, они рассчитываются по 60% длинных контрактов и 40% коротких контрактов. Это правило называется “60/40”. Таким образом, налогоплательщик, не имеющий прав юридического лица, имеет право отнести любые чистые потери на три года назад и компенсировать любые потери за предыдущие три года, применяя правило “60/40”.
На операции хеджирования эти правила не распространяются. Правила налогообложения и бухгалтерского учета по-разному трактуют операции хеджирования. С точки зрения правила налогообложения, операцией хеджирования является обычная сделка, выполняемая по одной из следующих причин.
1. Чтобы уменьшить риск, связанный с изменением цен и колебанием валютного курса по отношению к собственности, которой владеет или планируег владеть налогоплательщик с целью получения обычного дохода.
2. Чтобы уменьшить риск, связанный с изменением цен, процентных ставок либо колебанием валютного курса по отношению к займу, сделанному налогоплател ьщиком.
Идентификация хеджинговой сделки должна происходить до конца дня, в течение которого налогоплательщик заключил сделку. Хеджируемый актив должен быгь идентифицирован в течение 35 дней. Прибыли и убытки, возникшие в результате осущест вления операции хеджирования, измеряются т ак же, как и обычный доход. Момент времени, в который они фиксируются, как правило, совпадает с моментом получения дохода или выявления потерь от хеджируемых активов.
<< | >>
Источник: Джон К. Халл. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. 2007

Еще по теме Бухгалтерский учет и налоги:

  1. Бухгалтерский учет расходов по налогу на имущество
  2. 1.2. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА НА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ Бухгалтерский учет
  3. Глава 13. Бухгалтерский учет на малых предприятиях при использовании упрощенной формы бухгалтерского учета
  4. 17.2. Бухгалтерский учет имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте (учет курсовых разниц)
  5. Бухгалтерский учет
  6. Бухгалтерский учет
  7. Бухгалтерский учет
  8. Бухгалтерский учет
  9. Раскрытие информации о расчетах по налогу на прибыльв бухгалтерской отчетности
  10. учет расчетов по налогу на прибыль
  11. учет расчетов по налогу на прибыль