AR = AP ? PP – AL ? LP

Весь убыток формируется у нас слагаемым AL ? LP. Стоп-лосс является единственным способом контролировать предельные значения показателя AL в этой формуле. Дилетанты считают, что способны контролировать вероятность прибыльной сделки. Отчасти они пытаются достичь этого за счет быстрой фиксации прибыли. Но, как правило, дилетанты переоценивают свою способность контролировать PP и, следовательно, недооценивают вероятность убытка LP. На самом деле мы в состоянии контролировать среднюю величину убытка – AL. Однако дилетанты и здесь совершают просчет: они стремятся понизить вероятность срабатывания стоп-лосса, увеличивая его размер. Такие методы управления риском бывают успешны, если дилетанту повезет торговать контртрендовый рынок и не наткнуться на тренд, находясь в противоположной позиции.

Торгуя же трендовые методы, надо в сущности все делать наоборот: увеличивать среднюю прибыльную сделку и уменьшать среднюю убыточную за счет использования более коротких стоп-лоссов.

Еще одна проблема дилетантов заключается в том, что они слишком сильно рискуют в отдельных сделках, преувеличивая значимость текущего момента. Необходимо понимать, что ваш риск-менеджмент должен быть равномерным и последовательным, чтобы избежать ситуации, когда единичные огромные убытки приведут ваш депозит к драматическим провалам, которые потом будет сложно восстанавливать.

<< | >>
Источник: Тимофей Мартынов. Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже? Как построить бизнес на бирже. 2016

Еще по теме AR = AP ? PP – AL ? LP:

  1. Вспомогательная аксиома № 15. Никогда не пытайтесь спасти плохие инвестиции за счет усреднения
  2. Спекулятивная стратегия
  3. Основная аксиома № 12
  4. О планировании
  5. Вспомогательная аксиома № 16. Избегайте долгосрочных инвестиций
  6. Спекулятивная стратегия
  7. Основная аксиома № 11
  8. Об упорстве
  9. Спекулятивная стратегия
  10. Основная аксиома № 10
  11. О консенсусе
  12. Вспомогательная аксиома № 14. Никогда не следуйте чужим прихотям. Часто наилучшее время для покупки наступает тогда, когда никто другой этого не хочет
  13. Спекулятивная стратегия
  14. Основная аксиома № 9
  15. Об оптимизме и пессимизме