Понятие финансовых ресурсов предприятия и принципы их формирования

Важнейшей доминантной сферой общей финансовой стратегии предприятия является стратегия формирования его финансовых ресурсов. Под финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность аккумулируемых им собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде.
Система целевых денежных фондов, в разрезе которых осуществляется формирование финансовых ресурсов предприятия, по своему экономическому содержанию может быть агрегирована в следующие три группы — фонд возмещения; фонд потребления; фонд накопления. В стратегическом процессе предприятия основное внимание уделяется формированию финансовых ресурсов, направляемых в фонд накопления (инвестиционных финансовых ресурсов), который служит финансовой базой реализации как корпоративной стратегии предприятия, так и его функциональных стратегий и стратегий бизнес-единиц.
Инвестиционные ресурсы представляют собой часть совокупных финансовых ресурсов предприятия, направляемых иМ для осуществления вложений в разнообразные объекты инвестирования, обеспечивающие реализацию его стратегических целей и программ. Стратегическое управление процессом формирования финансовых ресурсов предприятия предопределяет необходимость предварительной их классификации.
1. По титулу собственности формируемые предприятием финансовые ресурсы подразделяются на два основных вида — собственные и заемные. В системе стратегическо го управления процессом формирования финансовых ресурсов предприятия такое их разделение носит определяющий характер.
• Собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств предприятия и их эквивалентов, принадлежащих им на правах собственности, т.е. составляющих часть его собственного капитала.
• Заемные финансовые ресурсы характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе. Все формы заемных финансовых ресурсов, формируемых предприятием для осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.
2. По группам источников привлечения по отношению к предприятию выделяют финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних и внешних источников.
• Финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия (капитализируемая часть этой прибыли соответственно составляет основу собственных инвестиционных ресурсов предприятия).
• Финансовые ресурсы, привлекаемые из внешних источников, характеризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия.
Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал. Состав этой группы источников формирования финансовых ресурсов предприятия довольно многочисленный (он будет подробно рассмотрен в последующих разделах).
3. По временному периоду привлечения выделяют следующие виды финансовых ресурсов:
Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе. Они состоят из собственных финансовых ресурсов предприятия, а также из заемных их видов, привлекаемых на срок более одного года. Совокупность собственного и долгосрочного заемного капитала, сформированного предприятием, характеризуется
термином "перманентный капитал". Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосроч ной основе, является основным объектом стратегического управления процессом их формирования на предприятии.
• Финансовые ресурсы, привлекаемые на краткосрочной основе. Они формируются предприятием на период до одного года. В стратегическом процессе они используются обычно для удовлетворения временных инвестиционных потребностей. Уровень эффективности финансовой стратегии предприятия в целом во многом определяется целенаправленным формированием его финансовых ресурсов. Основной целью формирования финансовых ресурсов предприятия является удовлетворение потребностей в формировании необходимых активов, обеспечивающих развитие его хозяйственной деятельности в стратегической перспективе.
С учетом этой цели процесс формирования финансовых ресурсов предприятия строится на основе следующих принципов:
1. Учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия. Процесс формирования объема и структуры финансовых ресурсов предприятия подчинен целям обеспечения хозяйственной деятельности на всех этапах стратегического периода ее развития. Обеспечение этой перспективности формирования финансовых ресурсов предприятия достигается в процессе долгосрочного планирования их объема и структуры источников.
2. Выделение в общем объеме финансовых ресурсов инвестиционной их части. Общая потребность в инвестиционных ресурсах предприятия основывается на расчетах объемов инвестирования, обеспечивающего реализацию как корпоративной его стратегии, так и функциональных его стратегий, а также стратегий отдельных бизнес-единиц.
3. Обеспечение оптимальной структуры формирования финансовых ресурсов с позиций финансовой безопасности предприятия. Оптимальная структура формирования финансовых ресурсов обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.
Реализация этих принципов составляет основное содержание процесса стратегического управления формированием финансовых ресурсов предприятия.
<< | >>
Источник: Бланк И.А.. Финансовая стратегия предприятия. 2004

Еще по теме Понятие финансовых ресурсов предприятия и принципы их формирования:

  1. Понятие стратегических целей финансовой деятельности предприятия и принципы их формирования
  2. Основные принципы и подходы формирования финансовых ресурсов
  3. Политика формирования инвестиционных ресурсов предприятия
  4. Понятие инвестиционных ресурсов предприятия и их классификация
  5. Финансовые ресурсы: источники формирования
  6. Содержание процесса стратегического управления формированием собственных финансовых ресурсов
  7. Финансовые ресурсы и источники их формирования: концептуальный анализ
  8. Понятие «финансовая политика предприятия», ее значение в развитии предприятия
  9. Финансовые ресурсы предприятий
  10. Содержание процесса у стратегического управления формированием заемных финансовых ресурсов
  11. Раздел V. Управление формированием инвестиционных ресурсов предприятия
  12. Финансовые ресурсы предприятия
  13. Глава 4. Формирование и использование финансовых ресурсов
  14. Методологические особенности эффективногоуправления финансовыми ресурсами предприятия
  15. Понятие финансовых результатов и действующий порядок их формирования
  16. Финансовая политика. Содержание, значение, принципы формирования финансовой политики государства