4.5. Методика бюджетирования

Методика бюджетирования может быть уяснена при рассмотрении приведенного ниже простейшего примера периодического бюджетирования.
Уточнение ожидаемого отчета по прибыли. Основой для составления планов на предстоящий год могут служить прогнозы сбыта и цен, а также отчеты за предшествующий год.
Планирование начинают заблаговременно до начала года, поэтому отчеты за предшествующий год еще не составлены и их показатели могут отличаться от запланированных. Для получения достоверных результатов используют в качестве отчетных данные плана прибыли, скорректированные на основе сведений о положении дел на предприятии к моменту составления плана на следующий год.
В результате анализа текущего положения установлено:
- в связи с появлением в сентябре на рынке товаров группы А нового конкурента объем реализации будет меньше планируемого на 20%:
- цена закупок товаров группы Б возросла на 15% при неизменном объеме реализации;
- рынок сбыта товаров группы В расширился на 10%;
- в связи с увеличением заработной платы персонала постоянные издержки возрастают на 1 млн руб.
Составление бюджета прибыли. На основе составления прогноза сбыта, анализа положения, в котором будет находиться предприятие в следующем году, планирования отдельных мероприятий и полученных данных составляется бюджет прибыли — план финансовых результатов.
Продолжение примера. Руководство на основе анализа конъюнктуры с учетом опроса персонала и анализа альтернативных предложений выработало следующий прогноз:
- снижение на 5% цены товаров группы А позволит увеличить сбыт на 20%;
- снижение на 10% цены на товары группы Б позволит увеличить сбыт на 25%;
- дополнительные рекламные мероприятия по товарам группы В на сумму 600 тыс. руб. позволят увеличить сбыт на 20%.
Бюджет прибыли на предстоящий год
По данным отчета о финансовых результатах за текущий год и результатам выполненных расчетов составляется бюджет по прибыли на планируемый год.
Составление бюджета денежных средств. Бюджет денежных средств могут называть и кассовым планом, он определяет размеры платежей и поступлений и позволяет обеспечить текущую платежеспособность предприятия. Составляется путем расчета платежей и поступлений по кварталам, месяцам, декадам или неделям. Показатели плана рассчитываются на основе данных бюджета прибыли, условий закупки и реализации товаров с учетом периодичности закупок, сроков их оплаты, предоставления кредита покупателям, периодичности оплаты налогов, других платежей и поступлений.
Продолжение примера. В I кв. можно увеличить товарный запас так, чтобы он соответствовал среднегодовому на новый планируемый год. Предполагается, что среднее число оборотов товарного запаса будет равно шести в год. Заключены договоры с поставщиками на шестимесячный товарный кредит для увеличения запаса. Текущие закупки у поставщиков и реализация товаров будут производиться на основе трехмесячного кредита. Ожидается равномерное распределение по кварталам постоянных издержек.
Издержки на выплату процентов по банковскому кредиту составят 110 тыс. руб. ежеквартально. Во II кв. планируется закупить оборудование на 600 тыс. руб. с оплатой в IV кв. Амортизация оборудования за год составит 1100 тыс. руб. Сумма возврата банковского кредита в течение года составит 400 тыс. руб. и должна быть осуществлена в IV кв. Вознаграждение владельцу фирмы составит 50 тыс. руб. в месяц. Запланировано, что в III кв. уставный капитал будет увеличен владельцем на 1 млн руб.?
Для упрощения расчетов составляется план с поквартальной разбивкой. Выручка и издержки на приобретение товаров — 62% от выручки — распределены руководством следующим образом, тыс.
руб.:
Определение размеров текущего кредита на каждый месяц с использованием приведенного неравенства возможно при календарной последовательности расчетов, так как для планирования кассовых остатков каждого последующего месяца необходимо знать их величину в предшествующий месяц. Кроме того, в состав платежей месяца должна быть включена оплата процентов за кредит, величина которой определяется расчетной суммой кредита, использованной в предшествующий месяц.
В табл. 4.5 приведен финансовый план предприятия, рассматриваемого в примере. Размер денежных средств на начало периода дан по отчетному балансу текущего года из табл. 4.2, так как скорректированный баланс текущего года для упрощения и прозрачности примера не приведен.
Размер поступлений от продажи в I кв. представляет собой оплату товаров, проданных в IV кв. текущего года на основе трехмесячного кредита. Их объем определяется скорректированным планом по объему реализации, который для упрощения примера не приводился. Поступления во II кв. и последующих кварталах определяются объемом реализации за предыдущий квартал.
Стоимость среднегодового запаса товаров определена как 1/6 годовых издержек на приобретение товаров и равна 25982/6 = 4330 тыс. руб. Стоимость товарного запаса на начало года по отчетному балансу, приведенному в табл. 4.2, составляет 3320 тыс. руб. Таким образом, стоимость увеличения запаса в размере 1010 тыс. руб., которая должна быть оплачена через шесть месяцев, планируется на III кв.?
Платежи по текущим закупкам в размере 6150 тыс. руб. в I кв. покрывают товарный кредит IV кв. предшествующего года; они отражены в отчетном балансе «Товарная кредиторская задолженность». Амортизационные отчисления не предполагают финансовых операций и не включены в кассовый план, приведенный в табл. 4.5.
Показатели финансового плана свидетельствуют о том, что текущая платежеспособность предприятия будет обеспечена.
Составление планового баланса. Плановый баланс составляется по данным бюджета по прибыли и финансового плана. Он является производным плановым документом и поэтому распространено заблуждение, что во внутрифирменном планировании играет меньшую роль. В табл. 4.6 и 4.7 приведены данные главных бюджетов рассматриваемого ранее в примере торгового предприятия. Стоимость оборудования в балансе определена так, тыс. руб.:
Остаточная стоимость на начало года по балансу 3787
+ Приобретение оборудования 600
— Амортизация 1100
Итого остаточная стоимость 3287 Товарный запас, тыс. руб.:
Стоимость на начало года 3220
+ Прирост по финансовому плану 1010
Бюджет денежных средств, тыс. руб.
Итого на конец года 4330?
Величина товарной дебиторской задолженности равна стоимости товаров, реализованных фирмой в кредит в течение IV кв. Собственный капитал определен так, тыс. руб.:
Собственный капитал по отчетному балансу 7890
+ Увеличение согласно финансовому плану 1000
+ Прибыль согласно бюджету по прибыли 2316
— Вознаграждение владельцу 600
Итого 10 606
Товарная кредиторская задолженность равна издержкам на приобретение товаров в кредит у поставщиков в течение IV кв., так как предприятие пользуется трехмесячным товарным кредитом.
Корпоративное бюджетирование. Это финансовое планирование на крупных децентрализованых предприятиях, управляющих многочисленными стратегическими хозяйственными подразделениями, которые, по существу, являются самостоятельными предприятиями, представляет собой прогнозирование статей и элементов основных (финансовых) бюджетов. Методика корпоративного бюджетирования обычно излагается в курсах финансового менеджмента.
<< | >>
Источник: Л.Е. Басовский. Экономический анализ. 2008

Еще по теме 4.5. Методика бюджетирования:

  1. Бюджетирование
  2. Бюджетирование
  3. Понятие бюджетирования
  4. 4.4. Бюджетирование
  5. Государственное бюджетирование
  6. Технология бюджетирования
  7. Необходимость и перспективы бюджетирования, ориентированного на результат
  8. 7.4. Сущность и цели бюджетирования
  9. Ольга Красова. Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика, 2008
  10. Организация бюджетирования
  11. Финансовое планирование и бюджетирование
  12. Глава 19. Основы планирования (бюджетирования)
  13. Бюджетирование, оптимизация расходных статей бюджета
  14. Бюджетирование как инструмент финансового планирования
  15. Глава 4. Анализ в системе бизнес-планирования и бюджетирования