загрузка...

Индекс доходности дисконтированных инвестици

(ИДД) как отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. ИДД равен увеличенному на единицу отношению ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций. При расчете ИД и ИДД могут учитываться либо все капиталовложения за расчетный период, включая вложения в замещение выбывающих основных фондов, либо только первоначальные капиталовложения, осуществляемые до ввода предприятия в эксплуатацию. Индексы доходности затрат и инвестиций превышают 1, если и только если для этого потока ЧД положителен. Инвестор не вложит средств больше, чем «цена спроса на оборудование» – она равна ЧДД, PV, то есть ДЗ = PV. Цена предложения – это издержки (затраты) на инженерный проект (продажная, рыночная цена). Если инвестор не получит «цены спроса», он предпочтёт вложить деньги альтернативно, например, под банковский процент. По этой причине издержки называются «вменёнными». С точки зрения формальной логики: если ЧДД > К – деньги вкладывают; ЧДД < K – вкладывать деньги экономически не эффективно. В этом случае срок окупаемости – это период, за который ЧДД сравняется с затратами. Второй метод основан на том, что сравнивается норма отдачи от инвестиций с процентной ставкой. Для сложившейся ситуации он мало приемлем, так как процентные ставки по депозитам не компенсируют даже потери от инфляции.
<< | >>
Источник: В. Н. Курочкин. Финансовый менеджмент в отрасли образования. Учебное пособие. 2015

Еще по теме Индекс доходности дисконтированных инвестици:

  1. Методы анализа экономической эффективности инвестиций, основанные на дисконтированных оценках
  2. Методы анализа экономической эффективности инвестиций, основанные на дисконтированных оценках
  3. 30 акций, «ходящих в состав индекса Доу, и их доходность в 1999 г. (%)
  4. Расчет индекса рентабельности инвестиций IPI)
  5. • Обеспечивают ли ваши инвестиции в другие инструменты необходимый уровень доходности?
  6. Индекс доллара США (Индекс Дж. П. Моргана в сравнении с Индексом 15 валют)
  7. Метод дисконтированного периода окупаемости
  8. Рис. 9.11. Перевернутая кривая доходности Предполагаемая будущая доходность
  9. Оценка относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка
  10. Оценка относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка
  11. Рис. 50. Расчёт индекса силы Индекс силы = Объем сегодня * (Закрытие сегодня – Закрытие вчера) Краткосрочный индекс силы получен усреднением 2-дневным ЕМА. Среднесрочный индекс силы получен осреднением 13-дневным ЕМА. При программировании вы можете уменьшить очень большие численные значения индекса, если разделите его на текущую цену закрытия. Психология игры
  12. Инвестиции и инновации как объект государственного управления. Сущность инвестиций и инвестиционных процессов. Источники инвестиций и их потребители
  13. Рис. 52. Индекс силы, 13-дневное ЕМА Дивергенция между 13-дневным ЕМА от индекса силы и ценами определяют основные повороты рынка. Дивергенция «быков» между 13-дневным ЕМА от индекса силы и индексом Nikkei в августе показывало на возможность для покупки. Nikkei опустился до прежнего минимума, а индекс силы дал немного менее глубокий второй спад, давая сигнал покупать. Резкий провал индекса силы, такой, как в августе, даёт игроку два сигнала. В долгосрочном плане это обычно указывает на окончание