ДАЖЕ НЕБОЛЬШОЙ РОСТ НА ОПТОВОМ РЫНКЕ МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К ПАДЕНИЮ МНОГИХ СЕМЕЙНЫХ БЮДЖЕТОВ ЗА ЧЕРТУ БЕДНОСТИ.

А самый большой экспортёр (но не самый большой производитель) риса в мире — Таиланд.

Допустим, мы видим, что рис на споте сейчас стоит 14 долларов за сто фунтов, это примерно 18 рублей за кило. Трёхмесячный — 14.75.

А шестимесячный фьюч стоит 15.5 доллара. Годовой — ещё дороже. Неплохая возможность для заработка — 10.5 % за полгода, то есть 21 % годовых. Купить рис сейчас и продать на фьючерсном рынке. Отличное время для продажи. Цену фиксируем сразу, ведь фьючерсный рынок для этого и существует! Заработаем!

Но это очень профессиональный рынок. Это не как акциями торговать, тут лохов нет. Поговоришь с зерновыми трейдерами или там со свинячьими, это тебе не бинарные опционщики с гидроцефалией головного мозга. Поверьте мне, это умные ребята. Они всю жизнь этим занимаются. Спросишь их: «А чо вы, прибыль не видите, что ли?» Они и объяснят, кто ты и что ты. Наверное, есть-таки причина, почему все вдруг не ринутся и не заработают миллионы на этой теме. Не одни мы такие смекалистые.

Такая ситуация — когда дальний будущий контракт дороже контракта в ближнем будущем — называется «контанго». Либо когда будущий дороже текущего (спотового). Противоположная ситуация — «бэквордация», или бэквардейшн. Контанго характерно для непортящихся товаров, а бэквардейшн — наоборот, для скоропортящихся. Шестимесячные яйца — это не текущие яйца через шесть месяцев. Сегодняшние к тому времени уже стухнут. Это другие, новые и блестящие яйца.

Но вернёмся к рису. Получается, что-то должно мешать тому, чтобы дико обогатиться, купив рис сейчас и продав его на фьючерсном рынке. Понимаете, что это безрисковое вложение? Если у меня физически есть этот чёртов рис и я продаю фьючерс на него, никакого риска нет — я ведь по фьючерсному контракту отгружу свой рис, и всё! Почему же так все не делают? Видимо, есть какая-то проблема. Догадались, какая?

Хранение. Рис надо не только купить, но и полгода (или какой там фьючерс мы продали) хранить. Выходит, что цена хранения выше, чем разница между спотом и фьючерсом.

Вот что происходит в реальном мире. Есть люди, которые хранят рис. Должны же быть? Урожай риса случается чаще одного раза в год, там разные сорта, но всё равно их там не десять, а три или пять.

И какие-то обычно больше, какие-то меньше. Поэтому рис надо где-то хранить. И это очень, очень важно, потому что если он пропадёт, то кто-то точно умрёт с голоду. Это не зефир и не шоколад. Без риса люди реально чешки отбросят.

Профессиональные операторы складов тоже ведь смотрят на эти графики. И они видят, что-ого! — ничего себе контанго на полугодовом фьючерсе! Трейдеры его видят и будут покупать рис на споте, чтобы продать на фьюче. Может, организовать ещё один склад? Было одно пустое здание на юге Чикаго, надо проверить, подходит ли оно для хранения риса. Ну там страховка, санэпидемстанция, негры на чёрных «рафиках», все дела. То есть когда все видят мощное контанго, целая индустрия начинает шевелиться. Умные люди просчитают, где прибыль, и запасут побольше риса в новые закрома. И вот что происходит: риск голода исчезает! Закрома-то полны!

Добавлю драматичности. Эта тема восходит аж к Адаму Смиту, который в своём «Богатстве наций» в 1776 году написал знаменитый пассаж о людях, которые делают благородные поступки. Ну, там, жертвуют на благотворительность. Ходят в церковь, ныряют в прорубь, не едят мяса, и всё такое. Короче, сердоболы. Но они не делают ровным счётом ничего для того, чтобы предотвратить реальный голод. Да, да, об этом они не думают совсем. А вот кто этим занимается — так это наши дельцы, торгующие на рынке. Они видят контанго, видят ситуацию. Заходят в складской бизнес. Чисто из шкурного интереса. Так вот, продолжая знаменитую цитату: люди, которые действуют из своего интереса, более важны для человечества, чем все благородные доны вместе взятые. Это правда. И большой вопрос, когда Билл Гейтс принёс миру больше пользы — когда он сделал Майкрософт Офис или когда поехал помогать детям Уганды.

Мы знаем, что эти люди, которые «организовывают» нехватку зерна, мало кому нравятся. За ужином мы их не обсуждаем, всем похер, чем они занимаются. Меж тем, они в своём деле очень хороши. Они знают свою работу, и они знают этот рынок. Понятно, что ни не святые. Они спекулянты. Пытаются заработать, что тут такого?

<< | >>
Источник: Алексей Марков. Хулиномика: Хулиганская экономика. Финансовые рынки для тех, кто их в гробу видал. 2017

Еще по теме ДАЖЕ НЕБОЛЬШОЙ РОСТ НА ОПТОВОМ РЫНКЕ МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К ПАДЕНИЮ МНОГИХ СЕМЕЙНЫХ БЮДЖЕТОВ ЗА ЧЕРТУ БЕДНОСТИ.:

  1. Линия «рост/падение»
  2. Таким образом, вложения в недвижимость через фонды может быть достойной альтернативой непосредственно покупке того или иного объекта недвижимости, особенно при небольших бюджетах. Помните, что, покупая пай такого фонда, вы фактически можете стать участником сразу нескольких проектов по недвижимости, таким образом, вложив всего 2–5 тыс. долларов, вы сможете получить диверсифицированный портфель из проектов по недвижимости по всему миру. Недвижимость за рубежом
  3. Сразу можно сказать, что данный вариант вложений в драгметаллы может применяться наряду с инвестициями и в монеты, и в ОМС, и в акции добывающих компаний. Просто данный вариант позволит вам получить прибыль на краткосрочном промежутке времени от падения или роста цен на драгметаллы, не отклоняясь от основного стратегического курса на рост их стоимости в долгосрочной перспективе.
  4. ГЛАВА 24 Заключительные замечания о социальной философии, к которой может привести общая теория
  5. Высший пилотаж: оптимизация доходов и расходов семьи, семейный бюджет
  6. 2.5.6. Pr при небольшом бюджете
  7. Настоящее правило успеха: не бойтесь показать, что вы чего-то не можете. На контрасте с вашими сильными сторонами наличие слабых (но несущественных для клиента) может даже укрепить вашу позицию
  8. Глава 19. Рост может разрушить отличие
  9. Рост 01 показывает, что конфликт между «быками» и «медведями» разгорается и подтверждает существующий тренд. Рост 01 во время подъёма показывает, что к открытым позициям можно безопасно добавить (А и D). Слабое изменение неудовлетворённого спроса показывает, что на рынок приходит меньше неудачников, что сильный тренд близится к концу и что пора извлекать прибыль или ужесточить остановки (В и Е). Падение неудовлетворённого спроса показывает, что неудачники уходят с рынка расплачиваясь с победител
  10. В условиях вялой динамики рынка ценных бумаг или, что еще хуже, падения курса бумаг компании, большая группа работников может понести убытки
  11. График подъема/падения индекса НьюЙоркской фондовой биржи. К вопросу о данных по широте подъема/падения
  12. Ричард Брэнсон. К черту всё! Берись и делай!, 2006
  13. обслуживания счетов по учету доходов и средств федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и государственных внебюджетных фондов
  14. это наиболее вероятная цена, по которой он может быть продан на открытом рынке в условиях конкуренции.
  15. Дэвид Аллен. Как привести дела в порядок, 2015
  16. На всё воля Божья, и, быть может, когда-нибудь я смогу показать Вам настоящее лицо бедности, лишений и болезней в моей стране. Мне абсолютно не нужно будет прибегать к средствам массовой информации, чтобы рассказать о том, что мы за люди, я не стану просить Вас о какой-либо помощи, моей целью будет просто показать Вам, как человеку и другу нашей страны, «другую Африку».
  17. Государственная политика борьбы с бедностью
  18. Безработица, бедность, социальное выпадение (social exclusion)