Цена и доходность депозитных сертификатов и векселей

По своим основным характеристикам депозитные и сберегательные сертификаты близки к краткосрочным и среднесрочным облигациям. По окончании срока действия сертификата его владелец получает сумму вклада и процентов.
Общий подход при определении цены дисконтного или про-центного векселя остается таким же, как и при определении других краткосрочных ценных бумаг (облигаций или сертифи-катов).
Однако следует иметь в виду, что векселя котируются на основе дисконтной ставки (дисконтной доходности).
Дисконтная ставка занижает инвестиционную доходность векселя, так как расчет ведется на базе 360 дней и номинала век-селя, тогда как инвестор затрачивает на покупку векселя сумму, которая меньше номинала.
<< | >>
Источник: Касьяненко Т. Г.. Инвестиции. 2009

Еще по теме Цена и доходность депозитных сертификатов и векселей:

  1. Учет депозитных сертификатов
  2. Депозитные и сберегательные сертификаты
  3. Депозитные сертификаты (ДС)
  4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ И ДОХОДНОСТИ ВЕКСЕЛЯ 5. 3. 1. Дисконтный вексель
  5. Депозитный сертификат
  6. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ И ДОХОДНОСТИ БАНКОВСКИХ СЕРТИФИКАТОВ 6. 5. 4. 1. Определение суммы начисленных процентов и суммы погашения сертификата
  7. Цена и доходность акций
  8. Цена и доходность облигаций
  9. Цена разработки > 0 + Цена распространения > 0 + и Цена товара > 0 => Цена > 0 Цены на развитие продуктов стремятся к нулю
  10. ФЬЮЧЕРСНАЯ ЦЕНА. БАЗИС. ЦЕНА ДОСТАВКИ 10. 10. 3. 1. Фьючерская цена
  11. Рис. 9.11. Перевернутая кривая доходности Предполагаемая будущая доходность
  12. Оценка относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка
  13. Оценка относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка
  14. 20.2. Понятие «вексель». Функции векселя
  15. конечная цена == целевая цена (+ или — ) изменение базиса